Workday извлекает выгоду из роста подписной выручки: сможет ли она удержаться?

Workday, Inc. WDAY наблюдает устойчивый рост доходов от подписки, поддерживаемый высоким спросом на свои решения в области управления человеческим капиталом и финансов. В четвертом квартале доходы от подписки составили 2,36 миллиарда долларов, по сравнению с 2,04 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Существует множество факторов, способствующих этому росту. Сильный акцент на инновациях продуктов, связанных с ИИ, является основным фактором. Компания внедряет ИИ в рабочие процессы HR и финансов, создавая большую ценность для пользователей, выбирающих услуги подписки. ИИ-агенты, такие как Payroll Agent, Planning Agent и Self-Service Agent, обеспечивают увеличение производительности и снижение затрат для клиентов. В четвертом квартале Workday сообщила, что подписала контракты с годовыми объемами на сумму более 100 миллионов долларов.

Расширение клиентской базы является основным двигателем роста. Компания имеет более 11 500 корпоративных клиентов по всему миру. Более 65% компаний из списка Fortune 500 используют решения Workday.

Стратегические приобретения для расширения продуктового предложения также способствуют росту. Приобретение Sana укрепило возможности компании в области обучения и развития сотрудников, основанные на ИИ. Эта сделка улучшает платформу управления человеческим капиталом Workday, позволяя более персонализированное обучение, более быстрое повышение квалификации и улучшенное вовлечение сотрудников для клиентов. Приобретение Paradox и интеграция ИИ-агентов Paradox, которые упрощают процесс найма, также значительно увеличили портфель Workday.

На финансовый 2027 год компания ожидает доходы в диапазоне от 10,64 миллиардов до 10,66 миллиардов долларов, что свидетельствует о росте на 11-12% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что доходы от подписки составят от 9,93 до 9,95 миллиардов долларов, что указывает на рост на 12-13% по сравнению с прошлым годом.

Как обстоят дела у конкурентов?

Workday сталкивается с конкуренцией со стороны SAP SE SAP и Oracle, Inc ORCL в этой области. Формула роста SAP сосредоточена на четырех ключевых областях: инновации продуктов, трансформация выхода на рынок, упрощение бизнеса и инвестиции в людей. Широкая партнерская экосистема SAP с более чем 25 000 партнерами по всему миру в более чем 140 странах является значительным преимуществом. Многие клиенты осознают, что лишь LLM недостаточно, и что реальная ценность ИИ требует глубокого бизнес-контекста, данных и интегрированных приложений, в области, где SAP занимает уникальную позицию. SAP стимулирует рост через дифференцированную стратегию ИИ, которая сочетает в себе Joule, своего ИИ-ко-пилота, насыщенного данными, встроенного в приложения; расширяемые, интегрированные в процессы ИИ-агенты; решения ИИ, специфичные для отрасли; и SAP Business Data Cloud.

Технологический стек Oracle, охватывающий базы данных, приложения и инфраструктуру, создает уникальную ценность для корпоративных клиентов, стремящихся к упрощению отношений с поставщиками и бесшовной интеграции. Способность компании предоставлять комплексные решения снижает сложность внедрения и общую стоимость владения. Поскольку предприятия все больше ставят приоритет на инициативах ИИ, решения базы данных Oracle становятся критически важной инфраструктурой. Это технологическое преимущество, в сочетании с высокими затратами на переключение и глубокой интеграцией с клиентами, позволяет Oracle устанавливать премиальные цены, одновременно расширяя свою клиентскую базу.

Котировки акций Workday, оценка и прогнозы

Акции Workday потеряли 45,2% за последний год по сравнению с падением в 10,6% по сравнению с отраслью.

С точки зрения оценки, WDAY торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыли 12,7, что ниже среднего значения по отрасли в 26,9.

Прогнозы по прибыли на 2027 год оставались неизменными на уровне 10,54 долларов в течение последних 60 дней, в то время как прогнозы на 2028 год снизились на 1,1% до 12,32 долларов.

На данный момент Workday имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные ИИ-компании, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

SAP SE (SAP): Бесплатный отчет по анализу акций

Workday, Inc. (WDAY): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод