WDAY против IBM: Акции какого программного обеспечения для предприятий сейчас лучше купить?

Workday, Inc. WDAY и International Business Machines Corporation IBM являются ведущими игроками в области корпоративного программного обеспечения и облачных решений для крупных организаций. Workday специализируется на облачном управлении человеческими ресурсами (HCM) и программном обеспечении для финансового управления. Облачная платформа компании интегрирует финансы и HR в единую систему, что упрощает организациям предоставление аналитических данных и поддержки принятия решений.

С другой стороны, IBM предлагает облачные и данные решения, которые помогают предприятиям в цифровой трансформации. В дополнение к гибридным облачным услугам компания предоставляет передовые решения в области информационных технологий, компьютерные системы, решения для квантовых вычислений и суперкомпьютинга, корпоративное программное обеспечение, системы хранения и микроэлектронику.

Давайте углубимся в конкурентную динамику компаний, чтобы понять, какая из них лучше позиционирована в отрасли.

Дело WDAY

Workday расширяет свой портфель за пределы основных решений HCM, включая финансовую сферу. Компания настраивает свои решения для различных отраслей и вертикалей, включая образование, государственные услуги и финансовые услуги. Это помогло компании достичь сильных показателей продления контрактов и расширить свою клиентскую базу, так как бизнес нацелен на консолидацию расходов и улучшение эффективности. Растущее влияние Workday Prism Analytics и Adaptive Insights в области облачных бизнес-планов обещает хорошие перспективы. Диверсифицированный продуктовый портфель Workday продолжает приносить стабильный поток клиентов. Партнерство с Alight для предоставления интегрированного опыта расчетов заработной платы клиентам в нескольких европейских регионах расширило ее глобальное присутствие. Сотрудничество компании с AWS Marketplace также привело к множеству новых клиентов.

Руководство уделяет большое внимание интеграции передовых возможностей ИИ и машинного обучения. Текущая разработка продуктов с использованием ИИ акцентирует внимание на генерации естественного языка, поиске контента, резюмировании, дополнении контента и понимании документов. Workday сосредоточена на глубокой интеграции ИИ в рабочие процессы предприятий для улучшения принятия решений, автоматизации и продуктивности. Компания активно интегрирует ИИ в свою облачную платформу для предприятий, особенно в HR, финансах, планировании рабочей силы и автоматизации. Она недавно представила Workday Illuminate, который интегрирует генеративный ИИ в рабочие процессы предприятий для получения аналитики по рабочей силе с использованием ИИ.

Однако, несмотря на усилия по расширению своего присутствия на рынке, Workday продолжает получать 75% своих доходов из Соединенных Штатов. Отсутствие географического разнообразия подвергает компанию различным рыночным рискам. Экономические спады, изменения в потребительских предпочтениях и изменения в регулирующей среде часто негативно сказываются на доходах и прибыльности Workday. Сильная конкуренция на рынке программного обеспечения для HCM и финансового управления со стороны таких устоявшихся игроков, как Oracle Corporation ORCL, привела к ценовому давлению. Кроме того, маржа компании продолжает страдать от увеличения операционных и административных расходов, в первую очередь из-за роста численности персонала и расходов на маркетинг.

Дело IBM

IBM готова воспользоваться здоровым спросом на гибридные облачные решения и ИИ, которые поддерживают сегменты программного обеспечения и консалтинга. Ожидается, что рост компании будет поддержан аналитикой, облачными вычислениями и безопасностью в долгосрочной перспективе. С увеличением традиционных облачных рабочих нагрузок и связанных с ними приложений, наряду с ростом применения генеративного ИИ, наблюдается радикальное увеличение числа облачных рабочих нагрузок, которые в настоящее время управляют предприятиями. Это привело к разнородным, динамичным и сложным стратегиям инфраструктуры, что заставило компании принимать облачно-агностичный и совместимый подход к высокозащищенному многоблачному управлению, что, в свою очередь, создало здоровый спрос на гибридные облачные решения IBM.

Кроме того, приобретение HashiCorp значительно увеличило возможности IBM по помощи предприятиям в управлении сложными облачными средами. Наборы инструментов HashiCorp дополняют портфель IBM Red Hat, предоставляя дополнительные функции для управления облачной инфраструктурой и укрепляя подход к гибридному многоблачному обслуживанию.

Несмотря на устойчивый интерес к гибридным облачным решениям и ИИ, IBM сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Amazon.com, Inc. AMZN AWS и Microsoft Corporation MSFT Azure. Увеличение ценового давления снижает маржи, и прибыльность компании снижается с годами, за исключением периодических всплесков. Текущий, очень времязатратный переход бизнес-модели компании в облако является сложной задачей. Слабость в традиционном бизнесе и волатильность валютного курса остаются значительными проблемами.

Как сравниваются оценки Zacks для WDAY и IBM?

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS Workday на 2027 финансовый год предполагает годовой рост на 11,6% и 14,2% соответственно. Оценки EPS оставались стабильными на протяжении последних 60 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS IBM на 2026 год указывает на годовой рост на 5,5% и 6,7% соответственно. Оценки EPS увеличились на 1,1% за последние 60 дней.

Ценовая динамика и оценка WDAY и IBM

За последний год акции Workday упали на 46,9%, в то время как отрасль сократилась на 8,1%. Акции IBM потеряли 2,6% за тот же период.

Workday выглядит более привлекательной, чем IBM с точки зрения оценки. Исходя из коэффициента цена/продажи, акции IBM в настоящее время торгуются по 3,22 к будущим продажам, что немного выше, чем у Workday, у которой этот показатель составляет 3,17.

WDAY или IBM: какой из них лучше выбрать?

Обе компании имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Обе компании ожидают, что их продажи и прибыль улучшатся в текущем финансовом году. IBM демонстрирует лучшую ценовую динамику и улучшение оценок по сравнению с Workday, хотя она немного дороже с точки зрения оценки. Workday демонстрирует стабильный рост доходов и EPS на протяжении многих лет, в то время как IBM сталкивается с трудностями. Инвесторы, ищущие более быстрый рост доходов и расширяющийся рынок SAAS, могут склоняться к Workday, в то время как те, кто ищет широкий и устойчивый технологический актив, могут предпочесть IBM. Хотя в отношении рейтинга Zacks особого выбора нет, IBM имеет конкурентное преимущество по большинству метрик и в настоящее время выглядит как более привлекательный вариант для инвестиций.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не всегда оказываются успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод