WDAY опирается на сильный рост денежного потока: сохранится ли динамика?

Workday, Inc. WDAY сгенерировала 1,28 миллиарда долларов наличными от операционной деятельности по сравнению с 1,11 миллиарда долларов в квартале предыдущего года в четвертом квартале 2026 года. За финансовый 2026 год компания сгенерировала 2,94 миллиарда долларов наличными от операционной деятельности по сравнению с 2,46 миллиарда долларов в финансовом 2025 году. Свободные денежные потоки составили 2,8 миллиарда долларов, что выше 2,2 миллиарда долларов годом ранее. Устойчивые денежные потоки свидетельствуют о том, что компания делает инвестиции в правильном направлении. Кроме того, имеется достаточно наличности для осуществления стратегических приобретений, инвестиций в инициативы по росту и распределения среди акционеров.

Существует несколько факторов, способствующих этому росту. Устойчивый рост доходов от подписных услуг поддерживается высоким спросом на её решения в области управления человеческим капиталом и финансов. Расширение среди клиентской базы является основным движущим фактором роста. Компания гордится своей клиентской базой, состоящей более чем из 11 500 предприятий по всему миру. Более 65% компаний из списка Fortune 500 используют решения Workday. Расширение снижает затраты на привлечение клиентов, а модернизация существующих клиентов приносит дополнительный денежный поток с минимальными расходами.

Руководство сосредоточено на интеграции передовых возможностей ИИ и машинного обучения. Эффективность, основанная на ИИ, снижает стоимость разработки за функцию, а более быстрые циклы продукта приводят к более быстрой монетизации. Это повышает операционную маржу и увеличивает денежный поток.

Компания сообщила о отложенных доходах в размере 5,01 миллиарда долларов. Это подразумевает, что клиенты платят авансом, что напрямую увеличивает денежный поток, не признавая его немедленно в доходах.

Как дела у конкурентов?

Workday сталкивается с конкуренцией со стороны SAP SE SAP и Oracle, Inc. ORCL. Oracle постоянно генерирует значительный свободный денежный поток, обеспечивая финансовую гибкость для инвестирования в инициативы роста, одновременно возвращая капитал акционерам через дивиденды и выкупы. Модель повторяющихся доходов компании от облачных подписок и обслуживания программного обеспечения создает предсказуемые, высокомаржинальные денежные потоки, которые укрепляются с каждым кварталом. По состоянию на 28 февраля 2026 года короткосрочные отложенные доходы Oracle составили 9,9 миллиарда долларов. За последние 12 месяцев операционный денежный поток составил 23,5 миллиарда долларов, увеличившись на 13% в долларах США.

SAP генерирует устойчивый денежный поток, что предоставляет руководству возможность инвестировать в инновации продуктов, приобретения и развитие бизнеса. В четвертом квартале SAP сгенерировала операционный денежный поток в размере 1,3 миллиарда евро против оттока в 580 миллионов долларов в квартале предыдущего года. Свободный денежный поток, ключевой показатель операционной силы, составил 1,03 миллиарда евро в течение квартала.

Динамика цен на акции Workday, оценка и прогнозы

Акции Workday потеряли 46,8% за последний год по сравнению с падением в 12,4% в отрасли.

С точки зрения оценки, WDAY торгуется с коэффициентом цена/прибыль на будущий период 11,48, что ниже среднего по отрасли, равного 24,22.

Прогнозы по прибыли на 2027 год остались неизменными на уровне 10,54 доллара за последние 60 дней, в то время как прогнозы на 2028 год снизились на 1,1% до 12,32 доллара.

В настоящее время Workday имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет в него на ранней стадии. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели шанс на огромные прибыли.

Но ракетный рост в "первой волне" акций ИИ может вскоре завершиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

SAP SE (SAP): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения компании Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод