Выручка Ambarella увеличилась на 50% в фискальном Q2.
Ключевые моменты
- Выручка выросла на 49,9% по сравнению с прошлым годом и составила $95,5 миллиона за второй квартал финансового 2026 года (GAAP).
- Прибыль на акцию (Non-GAAP) вернулась в положительную зону, составив $0,15 во втором квартале финансового 2026 года, по сравнению с убытком в аналогичном квартале прошлого года.
- Руководство повысило прогноз роста выручки за весь финансовый 2026 год до 31-35%.
Ambarella (NASDAQ:AMBA), бездоменная полупроводниковая компания, известная своими системами на чипе (SoC) для видео и искусственного интеллекта (AI), сообщила о значительном росте в своих результатах за второй квартал финансового 2026 года, опубликованных 28 августа 2025 года. Выручка (GAAP) составила $95,5 миллиона, что на 49,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и превысила как среднюю прогнозируемую величину руководства, так и консенсусные оценки. Компания вернулась к безубыточности по Non-GAAP с прибылью на акцию в $0,15, по сравнению с убытком в предыдущем году. Хотя валовая маржа сократилась, а операционные расходы возросли, руководство повысило свои прогнозы по росту выручки за финансовый 2026 год до 31-35%.
Метрики
Q2 FY26 (3 месяца, завершившиеся 31 июля 2025 года)
Q2 FY25 (3 месяца, завершившиеся 31 июля 2024 года)
Изменение по сравнению с прошлым годом
EPS (Non-GAAP)
$0,15
$(0,13)
n/m
Выручка (GAAP)
$95,5 миллиона
$63,7 миллиона
49,9%
Валовая маржа (Non-GAAP)
60,5%
63,3%
(2,8 pp)
Чистая прибыль (Non-GAAP)
$6,4 миллиона
$(5,5 миллиона)
n/m
Общая наличность, эквиваленты наличности и рыночные долговые ценные бумаги
$261,2 миллиона
$219,8 миллиона
18,8%
Бизнес-модель и стратегический фокус
Ambarella разрабатывает передовые полупроводники системы на чипе (SoC), в основном для обработки видео и искусственного интеллекта на краю. Эти SoC обеспечивают возможности, поддерживаемые AI, в устройствах, включая автомобильные камеры, системы помощи водителю, охранные устройства и различные промышленные или роботизированные приложения. Компания работает по бездоменной модели, что означает, что она сосредоточена на проектировании и партнерских отношениях, в то время как производство аутсорсится, что помогает оставаться гибкой и масштабироваться в ответ на спрос.
Основное внимание в бизнесе уделяется использованию своей запатентованной архитектуры CVflow для поддержки AI-приложений в двух ключевых рынках: автомобилестроении и Интернете вещей (IoT). Успех в этих секторах зависит от достижения высокой производительности, низкого потребления энергии и сильной сети партнерских отношений, которая помогает выигрывать многолетние контракты на проектирование с производителями оборудования.
Квартальные достижения: Быстрый рост, динамика маржи и вехи продуктов
Самым заметным достижением за период стало увеличение выручки (GAAP) на 49,9% по сравнению с прошлым годом, что превысило прогнозы руководства и установило новый квартальный рекорд компании. Этот рост был обусловлен высоким спросом на передовые продукты AI на краю, особенно на новые 5-нанометровые (5nm) AI SoC — маленькие, энергоэффективные чипы, специально разработанные для выполнения AI-алгоритмов. Руководство отметило: «Мы наблюдаем сильный секулярный рост на рынке AI на краю, с расширяющимся спектром приложений, стимулирующим спрос на единицы, часто с нашими более дорогими 5nm AI SoC». В дополнение к превышению целевых показателей выручки, чистая прибыль по Non-GAAP стала положительной, в отличие от убытка в аналогичном периоде прошлого года.
Однако валовая маржа снизилась до 60,5% (Non-GAAP), по сравнению с 63,3% во втором квартале финансового 2025 года. Расходы также остались на высоком уровне, в значительной степени из-за расходов на исследования и разработки в размере $59,7 миллиона (GAAP, Q2 FY2026) и значительных затрат на акционерное вознаграждение для сотрудников. Общие операционные расходы (GAAP) составили $78,2 миллиона, увеличившись на $3,2 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Несмотря на то, что рост выручки способствовал улучшению прибыльности на основе Non-GAAP, давление на маржу несколько компенсировало прирост от увеличения объемов продаж.
Ключевыми вехами компании стало поставка более 36 миллионов процессоров AI на краю на сегодняшний день, что демонстрирует растущую роль Ambarella в качестве поставщика в области AI на краю. Инновации в продуктах сосредоточены на продвижении AI SoC на основе CVflow в более широкий набор приложений. Квартал также ознаменовался предстоящими поставками, связанными с новыми выигрышами, включая роботизированные дронов (ожидается к концу финансового 2026 года) и новые инфраструктуры на краю (ожидается начало производства в финансовом 2027 году). Эти достижения указывают на диверсификацию за пределами корней компании в области видео безопасности и в такие области, как робототехника и инфраструктура, расширяя её адресуемый рынок.
Ambarella также сохранила финансовую гибкость, закончив квартал с $261,2 миллиона наличных, эквивалентов и рыночных ценных бумаг, по сравнению с $219,8 миллиона в конце второго квартала финансового 2025 года — увеличение на 18,8%.
Перспективы: Повышенный прогноз и ключевые моменты для инвесторов
На третий квартал финансового 2026 года руководство прогнозирует выручку в диапазоне от $100,0 миллиона до $108,0 миллиона, при этом средняя величина, если она будет достигнута, будет представлять собой новый рекорд. Валовая маржа на основе Non-GAAP ожидается в диапазоне 60,0–61,5%, что, хотя и стабильно, остается ниже уровня прошлого года. Операционные расходы по Non-GAAP ожидается, что немного возрастут, что связано с продолжающимися инвестициями в R&D. Для всего финансового 2026 года руководство повысило свою цель по росту выручки до 31–35%, что является значительным увеличением по сравнению с диапазоном 19–25%, указанным после предыдущего квартала. Если это будет достигнуто, эти результаты установят исторические рекорды как для квартальной, так и для годовой выручки.
Руководство не предоставило явного прогноза по GAAP прибыльности за финансовый 2026 год, но дало понять, что, пока рост выручки продолжается, дальнейшая безубыточность по Non-GAAP вероятна. Инвесторам стоит обратить внимание на темпы восстановления маржи, сроки выхода на рынок новых продуктов, таких как инфраструктура на краю и платформы робототехники, а также на способность руководства сбалансировать быстрый рост с прибыльностью, поскольку расходы остаются высокими.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых в США принципов бухгалтерского учета (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,068%* — это значительно превышает 185% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года.
Команда Motley Fool Markets является искусственным интеллектом, основанным на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool берет на себя полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями и поэтому не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод