Встреча в Вашингтоне может стать мощным триггером для "Роснефти"
В конце недели на геополитических ожиданиях активно росли бумаги Роснефти, которые даже добрались до своего пятничного максимума в 491,4 руб., причем в середине дня курс даже достигал уровней конца марта.
В выходные по факту встречи котировки снизились на 3%, дойдя практически до уровня поддержки — около 460 руб.
Пока риск введения вторичных санкций на покупателей российской нефти продолжает присутствовать, несмотря на старт смены процесса геополитического тренда. Комментарии Дональда Трампа и последовавшие разъяснения Белого дома по российско-украинскому конфликту пока неоднозначны, но вероятность введения 100%-ных пошлин на российский экспорт углеводородов и вторичных санкций в отношении стран, покупающих российскую нефть, существует. Возможно, при текущей цене Brent на уровне $65/баррель есть намерение сделать российскую нефть доступной по $30–35/баррель и вынудить страны-покупатели соблюдать такую пошлину через вторичные санкции.
Крупным покупателем (около 40%) российской нефти с 2022 г. стала Индия, Китай и Турция покупают суммарно ещё около 40%. При негативном сценарии развития событий Индия и Турция станут соблюдать новые санкции США, из-за чего РФ попробует переориентировать поставки в другие регионы, поэтому экспорт и нефтедобыча в РФ могут быть снижены. Встреча на Аляске сильно снизила вероятность такого сценария, но не до нуля.
Мы рекомендуем держать в портфеле бумаги Роснефти среднесрочно.
Компания может стать бенефициаром изменения геополитической ситуации в мире.
Вашингтонская встреча сегодня может в корне изменить ситуацию и стать фундаментально мощным триггером для роста бумаг Роснефти к диапазону 600–650 руб.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.