Возврат индекса возможен в отсутствие новой порции внешнего негатива
Мировые рынки начали неделю падением. В понедельник по глобальным рынкам прокатилась волна фиксации прибыли, несколько ослабшая лишь к концу дня: инвесторы предпочли продолжить закрывать позиции на фондовых рынках и в сырье в преддверие стартующего сегодня заседания ФРС, по итогам которого регулятор, как ожидается, даст четкие сигналы о повышении ставки уже в марте и, возможно, прояснит свою позицию относительно сокращения своего баланса в будущем, а также неуверенности в позитивности тональности продолжающегося сезона отчетности после негативного сюрприза от Netflix.
В результате индекс развивающихся стран MSCI EM упал на 3,6%, ведомый рынками России, Турции и ЮАР. Ключевые европейские рынки акций, несмотря на неплохие предварительные PMI за январь (PMI в секторе услуг еврозоны поднялся до 59 пунктов, PMI в промышленности составил 51,2 пунктов против 53,1 пунктов месяцем ранее, но остался в зоне уверенного роста) потеряли 2,6%-4,1%. Выраженно негативно началась торговля акциями в США: индекс S&P500 терял почти 4%, отступая от максимумов более чем на 12% при крайне высокой торговой активности, выйдя в зону сильной перепроданности. Технические факторы способствовали улучшению динамики рынка - к концу торговой сессии внутридневная просадка оказалась выкуплена, причем более сильно просевший hi-tech смог отскочить (Netflixб впрочем, остался в "минусе"), позволив NASDAQ Composite прибавить 0,6%, тогда как S&P500 – лишь 0,3%.
Утром во вторник, впрочем, негативный настрой на рынках вновь преобладает. Фьючерсы на американские индексы вновь заметно снижаются, несмотря на неплохую отчетность IBM, под выраженным давлением ключевые азиатские рынки. В "плюсе" лишь фьючерсы на европейские индексы и цены на нефть. Сегодня повышенная нервозность на мировых фондовых рынках инерционно может сохраниться.
Вчера российский рынок акций вновь накрыла волна распродаж: индекс МосБиржи (-5,3%) в ходе торгов опускался ниже 3200 пунктов, обновляя уровни декабря 2020 года. Инвесторы, несмотря на сильную недооцененность ключевых "фишек", вновь предпочли уходить от риска из-за роста геополитических рисков и выраженно негативного внешнего фона. Активные продажи наблюдались в ключевых секторах российского рынка. Так, продолжил находиться под давлением наиболее уязвимый к страновым рискам финансовый (ВТБ: -6,3%; Сбер: -4,0%) и нефтегазовый (Газпром: -5,5%; НОВАТЭК: -3,4%; Роснефть: -3,2%; ЛУКОЙЛ: -2,0%) сектора. Ухудшение настроений инвесторов не обошло стороной и акции металлургических и горнодобывающих компаний (ММК: -6,1%; НЛМК: -5,1%; Северсталь: -4,3%; АЛРОСА: -4,1%; Норникель: -3,9%).
В остальных секторах также наблюдалась массовая фиксация прибыли. Так, акции Аэрофлота потеряли 4,7%, бумаги АФК Система опустились на 7,0%. Коррекция технологических компаний на западных рынках привела к дальнейшему падению большинства бумаг Интернет-сектора (OZON: -4,6%; Yandex: -4,2%), за исключением бумаг HeadHunter (+5,6%). Показать положительную динамику по итогам торгов смогли также акции Детского Мира (+0,6%), которые представят сегодня операционные данные за 4 кв., а также группа ЛСР (+0,3%).
Мы рассчитываем, что в отсутствии новых негативных новостей, российский рынок продолжит предпринимать новые попытки отскока в направлении зоны 3450-3500 пунктов, более обоснованный с конъюнктурной точки зрения. Ожидаем, что уже сегодня индекс МосБиржи продвинется к 3350 пунктам. Из внутренних корпоративных новостей дня выделяем операционную отчетность за 4 кв. ММК, Детского Мира и ЛСР.