Возобновление поставок нефти "ЛУКОЙЛа" по южной ветке нефтепровода "Дружба" позитивно для котировок

Венгрия получила партию нефти ЛУКОЙЛа по нефтепроводу «Дружба», сообщил глава венгерского МИД Петер Сийярто. По состоянию на 9 сентября венгерский энергоконцерн MOL принимает нефть на границе Белоруссии и Украины, таким образом соблюдая все ограничения, в том числе действующие санкции ЕС и Украины.

Влияние: Хорошая новость для ЛУКОЙЛа. Как мы сообщали еще в сентябре, больше всех от возобновления поставок выиграет ЛУКОЙЛ. В июле из-за запрета Украины на транзит нефти компания потеряла возможность исполнять контракт на поставку компании MOL 180 тыс. баррелей в сутки. Если бы в течение года поставки не восстановились, это могло бы стоить ЛУКОЙЛу, по нашим оценкам, от 1% до 1,5% EBITDA.

Оценка: У нас нейтральный взгляд на акции ЛУКОЙЛа: бумага оценена справедливо с учетом нашей целевой цены, рассчитанной по методу дисконтирования дивидендных выплат. Вместе с тем, учитывая наш прогноз дивидендов за весь 2024 г. в размере 1100 руб. на акцию, бумага по-прежнему может выглядеть привлекательно для инвесторов.