Возьмите на себя обязательство купить Gulfport Energy Corp. За 130 Долларов Зарабатывайте 13,7% Годовых, используя опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Gulfport Energy Corp. (Условное обозначение: GPOR), но не решающимся платить текущую рыночную цену в размере 135,21 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является октябрьский контракт "пут" со страйком в 130 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 12,00 долларов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 9,2% по сравнению с обязательством в размере 130 долларов, или 13,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту GPOR, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 130 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Gulfport Energy Corp. не увидит, что ее акции упали на 3,2%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 118,00 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 12,00 долларов из 130 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 13,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Gulfport Energy Corp. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 130 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа октябрьского пут со страйком в 130 долларов при годовой ставке доходности 13,7% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Gulfport Energy Corp. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 135,21 доллара) составит 38%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции GPOR по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,37 млн контрактов, объем колла - 2,37 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,74, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", мы ожидаем, что

Источник nasdaq.com, автоматический перевод