Вот почему вам стоит сохранить акции Reliance в вашем портфеле.

Reliance, Inc. RS получает выгоду от диверсифицированной бизнес-модели и продуктового портфеля, роста за счет стратегических приобретений и высокой ликвидности на фоне давления со стороны цен и спроса. Акции RS потеряли 5.8% за последний год по сравнению с падением на 17.3% в отрасли добычи - Разное по версии Zacks. Давайте выясним, почему акции RS стоит удерживать на данный момент.

Приобретения и высокая ликвидность благоприятно сказываются на акциях RS

Reliance получает выгоду от своей устойчивой бизнес-модели, обслуживающей разнообразные конечные рынки, сильного выполнения и действий, направленных на стимулирование роста через приобретения. RS в течение некоторого времени придерживается агрессивной стратегии приобретений как части своей основной бизнес-политики для достижения операционных результатов. С момента своего IPO в 1994 году компания завершила 76 приобретений, которые расширили ее диверсификацию продуктов и возможности добавленной стоимости в переработке.

Приобретения Rotax Metals, Admiral Metals и Nu-Tech Precision Metals соответствуют стратегии инвестирования в высококачественные компании. Покупка Southern Steel Supply также расширяет охват компании на юге Соединенных Штатов и увеличивает ее услуги по переработке с добавленной стоимостью. Приобретение Cooksey Iron & Metal Co также усиливает присутствие Reliance на быстрорастущем рынке Юго-Востока. Приобретение American Alloy расширило продуктовый портфель Reliance специальными плитами из углеродной стали, а также новыми производственными возможностями.

В августе 2024 года RS также завершила приобретение активов по обработке FerrouSouth. Интеграция операций FerrouSouth по обработке увеличивает ее возможности в этой области и расширяет мощность для существующих операций Feralloy в Юго-Восточных Соединенных Штатах.

Сильная ликвидность Reliance также позволяет ей увеличивать стоимость для акционеров. В третьем квартале 2024 года компания вернула акционерам 60.6 миллиона долларов в виде наличных дивидендов и выкупила акции на сумму 432 миллиона долларов. В октябре 2024 года ее совет директоров утвердил поправку к плану выкупа акций, увеличив авторизацию выкупа до 1.5 миллиарда долларов. RS закончила третий квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере 314.6 миллиона долларов. Она сгенерировала 463.9 миллиона долларов в денежном потоке от операционной деятельности в течение квартала, что было обусловлено стабильной рентабельностью и разумным управлением оборотным капиталом.

В третьем квартале RS заключила измененный и обновленный пятилетний необеспеченный revolving credit facility на сумму 1.5 миллиарда долларов. Этот измененный и обновленный кредитный договор не только укрепляет ее уже сильную ликвидность, но и увеличивает возможность продолжать осуществлять свои стратегии распределения капитала.

Низкие цены и давление со стороны спроса беспокоят Reliance

Reliance продолжала сталкиваться с ценовым давлением в третьем квартале. Средняя цена продажи за тонну снизилась примерно на 12% по сравнению с прошлым годом в этом квартале. Слабые цены на металлы отрицательно сказались на ее продажах и чистой прибыли в квартале. Reliance ожидает, что средняя цена продажи за тонну будет ниже на 1.5-3.5% по сравнению с предыдущим кварталом в четвертом квартале из-за продолжающегося ценового давления на продукцию из углеродной стали. Слабые цены, вероятно, окажут давление на ее результаты в четвертом квартале.

Reliance ожидает, что базовый спрос ослабнет на большинстве конечных рынков, которые она обслуживает в четвертом квартале, учитывая значительную неопределенность, связанную с экономической политикой в Соединенных Штатах. RS ожидает, что объемы продаж снизятся на 6-8% в четвертом квартале по сравнению с третьим кварталом 2024 года, учитывая обычные сезонные тенденции и увеличившуюся макроэкономическую и политическую неопределенность.

Цена Reliance, Inc. и консенсус

Рейтинг RS по версии Zacks и другие ключевые рекомендации

В настоящее время RS имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Лучше оцененные акции в сфере основных материалов - это Carpenter Technology Corporation CRS, Gold Royalty Corp. GROY и ICL Group Ltd ICL. В то время как CRS и GROY имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), ICL имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Carpenter Technology превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 14.1%. Акции CRS взлетели на 170% за последний год.

Gold Royalty превысила консенсус-прогноз в трех из последних четырех кварталов, в то время как в другой раз результаты оказались на уровне ожиданий. За этот период она показала среднее отклонение от прогнозов в размере около 125%. GROY ожидает роста прибыли на 66.7% в текущем году.

Консенсус-прогноз для ICL Group по прибыли в текущем году увеличился на 2.9% за последние 60 дней. ICL превысила консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 18.1%.

Глава исследовательского отдела Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Среди этих 5 акций Директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая имеет наибольший потенциал роста.

Этот топовый выбор является одним из самых инновационных финансовых компаний. С быстрорастущей клиентской базой (уже более 50 миллионов) и разнообразным набором передовых решений, эта акция готова к большим выигрышам. Конечно, все наши элитные выборы не всегда становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, готовые к удвоению, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 соперника

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод