Вот мой лучший дивидендный акционер для покупки в 2026 году: 5 причин купить сейчас.

Ключевые моменты

Умеренное соотношение выплат Tractor Supply оставляет место для дальнейшего увеличения дивидендов, даже несмотря на то, что компания продолжает инвестировать в рост и новые магазины.

Недавние результаты показывают, что рост ускоряется.

У компании амбициозные долгосрочные финансовые цели.

Tractor Supply (NASDAQ: TSCO) находится в моем поле зрения уже несколько лет как один из лучших розничных продавцов, обслуживающих клиентов в сельской местности и хобби-фермерстве. Сегодня акции предлагают солидную дивидендную доходность, даже несмотря на то, что компания активно инвестирует в свои амбиции роста.

Более того, Tractor Supply является очевидным лидером в своей нише. Розничный продавец сельского образа жизни на протяжении последнего десятилетия строил национальную сеть с уникальным форматом магазинов и стратегическими локациями, что затрудняет копирование его конкурентами. Кроме того, у компании есть быстрорастящая и ценная программа лояльности. Эти факторы вместе делают Tractor Supply одним из самых устойчивых розничных продавцов с сильными перспективами роста.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

На 2026 год Tractor Supply - моя главная идея для дивидендных акций, потому что текущая доходность выглядит привлекательно, а выплаты консервативны по сравнению с прибылью. К тому же, основной бизнес начинает снова ускоряться, и руководство придерживается четкого плана, который предполагает ускорение производительности в сторону амбициозных целей, озвученных на Дне инвестиционного сообщества в конце 2024 года.

Вот пять причин, почему эта акция возглавляет мой список идей для дивидендных акций на 2026 год.

1. Привлекательная дивидендная доходность

Дивидендная доходность Tractor Supply составляет около 1.7%. Это не только значительно выше дивидендной доходности S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), которая составляет 1.2%, но сочетание этой разумной дивидендной доходности и постоянного увеличения дивидендов делает ее более привлекательной, чем может показаться на первый взгляд.

Компания увеличивала свои дивиденды на протяжении 16 последовательных лет. Кроме того, за последние пять лет дивиденды более чем удвоились (с учетом влияния дроблений акций).

2. Возможность увеличения выплат

Еще одной частью рассказа является соотношение выплат. Дивиденды Tractor Supply составляют чуть менее половины прибыли компании (соотношение выплат составляет 44%). Это оставляет значительное пространство для дальнейшего роста, даже если рост прибыли замедлится (хотя я считаю, что это маловероятно, по крайней мере в ближайшей перспективе).

3. Рост снова ускоряется

Выручка Tractor Supply за третий квартал выросла на 7.2% по сравнению с предыдущим годом. Это стало ускорением по сравнению с ростом на 3.4% в первой половине года и 2.2% за весь 2024 год.

Тенденции роста сопоставимых продаж, которые помогают выделить улучшающиеся продажи и устоявшиеся магазины, также улучшаются. Рост сопоставимых продаж составил 3.9% за третий квартал — значительно выше анемичного роста в 0.2% за весь 2024 год.

4. Нормализация потребительских расходов

2025 год стал годом, в котором компания вернулась к более нормализованным тенденциям продаж после резкого скачка спроса в годы COVID-19, когда потребители переключили свои расходы с услуг на товары, фактически создав спрос и в конечном итоге приведя к невыдающимся темпам роста в последующие годы. Но модели расходов, наконец, начинают стабилизироваться в более типичных диапазонах после нескольких необычных циклов, связанных с пандемией и ее последствиями.

Если сопоставимые продажи также продолжат улучшаться с очень низких уровней, зафиксированных в 2023 и 2024 годах, рост прибыли должен начать напоминать долгосральный алгоритм, поддерживающий историю дивидендов.

5. Смелые долгосрочные цели

На Дне инвестиционного сообщества в конце 2024 года Tractor Supply фактически сообщила инвесторам, что ожидает возвращения к более нормализованным уровням роста, которые были в прошлом — и эти уровни впечатляют.

Компания заявила, что ожидает, что среднегодовой рост продаж до 2030 года составит около 6% - 8% в год. Другие цели на 2030 год, которые озвучило руководство, включали прогноз среднего годового роста сопоставимых продаж в 3% - 5% и среднего годового роста прибыли на акцию в 8% - 11%. План также включает стабильные выкупы акций, которые со временем уменьшают количество акций в обращении.

Так стоит ли покупать Tractor Supply?

В целом, я считаю, что эти пять факторов делают акцию покупкой — особенно учитывая консервативную оценку акций менее 26 раз к прибыли на момент написания. Это заметная скидка по сравнению с другими премиальными розничными продавцами, такими как Costco и Walmart, которые торгуются по коэффициентам цена/прибыль 49 и 37 соответственно. Конечно, это не Bargain-оценка, но если Tractor Supply сможет достичь своих долгосрочных финансовых целей (а я думаю, что вероятность этого высокая), то 26 раз к прибыли кажется справедливой ценой.

Стоит ли вложить $1,000 в Tractor Supply прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Tractor Supply, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Tractor Supply не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $562,536!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,096,510!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 981% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 17 ноября 2025 года

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale, Tractor Supply и Walmart. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие колл-опционы на Tractor Supply с истечением в январе 2026 года по цене $58. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод