Во втором полугодии "НОВАТЭК" может поделиться хорошими новостями
НОВАТЭК раскрыл вчера предварительные операционное результаты за 2К23, которые мы оцениваем как сильные. Позитивный момент — производство жидких углеводородов, с учетом долей в добыче совместных и зависимых предприятий, увеличилось на 6% г/г до 3 млн т, а реализация газа на зарубежных рынках — на 47% г/г и 9% к/к, достигнув 3,2 млрд м3. Суммарный объем добычи за квартал составил 20,4 млрд м3 (+0,5% г/г), а росту способствовала разработка Северо-Русского кластера. На внутренний рынок НОВАТЭК поставил 15,1 млрд м3, на 2% больше, чем в 2К22.
Рынок, по всей вероятности, на ближайших сессиях позитивно отреагирует на представленные результаты. НОВАТЭК продолжает наращивать поставки на внутренний рынок и теперь, с отказом TotalEnergies от своей доли в спот-объемах с проекта «Ямал СПГ», получает больше СПГ для перепродажи. На данный момент наш рейтинг по бумагам компании — «Держать», но в 2П23 ожидаем от нее хороших новостей (например, о запуске проекта «Арктик СПГ-2», о положительном окончательном инвестиционном решении по проекту «Обский СПГ» или о покупке 28%-ного участия в проекте «Сахалин-2»), а также более подробной информации о строительстве СПГ-завода в Мурманской области.
НОВАТЭК: объем реализации природного газа, млрд м3
Источники: данные компании, ИБ Синара