Виртуальные портфели облигаций. Проводим ребалансировку активов
В сентябре мы собрали несколько виртуальных портфелей облигаций с помощью ИИ-помощника. Пришло время провести ребалансировку активов.
Клиентам «Финама» доступна возможность составить собственный виртуальный портфель или использовать готовые шаблоны. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт.
С конца августа рынок облигаций переживает затяжную коррекцию. Это связано с тем, что инвесторы пересмотрели свои ожидания относительно снижения ключевой ставки. Растущая инфляция не позволяет регулятору действовать более решительно.
«Облигации с ежемесячным купоном»
В портфеле с ежемесячным купоном принято решение о замене облигаций ПАО «Кокс» «Кокс 01Р4». Поводом послужило понижение кредитного рейтинга рейтинговым агентством (АКРА) с «A-» до «BBB+» с сохранением «негативного» прогноза. Эмитент обладает крайне высоким объемом долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA LTM 14,8x). Помимо этого, компания продолжает быть убыточной. Облигации «Кокса» будут заменены на выпуск «АБЗ-1 2Р03» со схожим сроком до погашения. Несмотря на более низкую доходность к погашению, бумаги «Асфальтобетонного завода» значительно превосходят аналог по надежности.
Об эмитенте
Группа компаний «АБЗ-1» - один из лидеров Северо-Западного региона на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства. Инфраструктурные проекты ГК «АБЗ-1» сосредоточены на Северо-Западе и в центральной части РФ
В остальном состав портфеля остается прежним. Бумаги в нем позволяют зафиксировать привлекательный уровень доходности на несколько лет, получая ежемесячный доход.
«Валютные облигации»
Квазивалютные выпуски - одна из перспективных идей на рынке облигаций в ожидании девальвации рубля. Текущая консолидация на графиках USD/RUB, CNY/RUB – отличная возможность зафиксировать высокую валютную доходность c помощью квазивалютных бумаг.
Все эмитенты в виртуальном портфеле имеют наивысший кредитный рейтинг и схожие параметры. Для повышения отраслевой диверсификации добавим в него свежий выпуск эмитента «ВЭБ.РФ» «ВЭБ2Р-54В», который на сегодняшний день позволяет зафиксировать доходность к погашению 7,4% на 4,8 года c привязкой к американскому доллару.
Об эмитенте
«ВЭБ.РФ» - российская государственная корпорация развития, государственный инвестиционный банк, финансирующий проекты развития экономики.
«Надежные флоатеры»
Текущую рыночную конъюнктуру благоприятна для покупки облигаций с плавающим купоном: средневзвешенный уровень ключевой ставки согласно ожиданиям ЦБ, будет находиться в диапазоне 13,0–15,0% годовых.
Учитывая текущую премию доходности флоатеров к облигациям с фиксированным купоном, на горизонте до одного года они выглядят значительно привлекательнее «фиксов». Облигации в виртуальном портфеле имеют средний срок до погашения немного выше 1 года, что на данный момент выглядит оптимально. Добавим в него выпуск «Яндекса» «ЯНДЕКС1Р1» для повышения диверсификации.
Об эмитенте
«Яндекс» — российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий. Владеет одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах.
Напоминаем, облигации во всех трех портфелях собраны алгоритмом на основе ИИ, который рассматривает лишь параметры бумаг, торгующихся на вторичном рынке, не учитывая отчетность эмитентов и новостной фон. За работой алгоритма следят эксперты, которые могут корректировать состав портфеля в случае необходимости.
Таким образом, новый продукт «Финама» — это отличная возможность для начинающих инвесторов собрать виртуальный портфель облигаций, отслеживать его динамику и использовать готовые шаблоны, составленные с использованием ИИ.