Видно Дно рынка После Проблем в Первом квартале?
Первый квартал был тяжелым для американских инвесторов. Американские фондовые индексы впервые за много лет отстали от международных, индекс S&P 500 снизился на 4%, а Nasdaq 100 - на 7%. Опасения и неуверенность в отношении тарифного плана Трампа (который будет представлен в ближайшее время и вступит в силу 2 апреля), а также высокие оценки в технологическом секторе являются причинами коррекции. Медведи скажут вам, что на рынке сохраняется много неопределенностей. И наоборот, "быки" могут утверждать, что коррекция уже завершилась, и многие акции технологических компаний упали на 50% и более. Ниже приведены пять причин, по которым рынок, вероятно, достиг дна, в том числе:
Доходность SPX за апрель снижается на 3% и более в марте
Если верить истории, акции в апреле будут расти. По данным BTIG, в апреле акции никогда не падали ниже, чем в марте, после Второй мировой войны, когда падение составило 3% или более. Они не только никогда не были ниже, но и акции выросли в среднем на 5,92% в апреле и на 17,95% к концу года (что намного превышает средний показатель по S&P за обычный год).
Источник изображения: BTIG, Bloomberg
Рынок IPO в разгаре
По двум причинам рынок IPO может стать отличным индикатором настроений на рынке. Во-первых, убежденность новых компаний в том, что они станут публичными, может свидетельствовать об оптимизме в отношении будущего. Во-вторых, когда инвесторы покупают эти акции, они готовы идти на больший риск, чем просто покупать акции, которые уже некоторое время находятся в открытом доступе. CoreWeave (CRWV), облачная платформа, используемая для масштабирования приложений искусственного интеллекта, выросла во вторник примерно на 20%. Между тем, акции Newsmax (NMAX) выросли более чем в 10 раз с момента выхода на биржу в понедельник! Помимо IPO, акции Tesla (TSLA), еще одного рискованного актива, продемонстрировали изменение характера, достигнув более высоких максимумов, в то время как рынок достиг более низких минимумов.
Источник изображения: TradingView
Инвертирование срочной структуры VIX
Как правило, долгосрочные фьючерсы на VIX выше, чем краткосрочные фьючерсы на VIX (контанго). Однако этот сигнал имеет обратную направленность, сигнализирующую о крайних уровнях страха. За последние несколько лет это стало фантастическим сигналом для рынков о достижении дна.
Источник изображения: Кэм Хуэй, stockcharts.com
Заметные инсайдерские покупки
Инсайдерские покупки - один из лучших способов оценить уверенность руководства в своих собственных акциях. В отличие от инсайдерских продаж, инсайдеры покупают только по одной причине – чтобы заработать деньги. За последние несколько недель инсайдерские покупки были совершены в таких акциях, как IonQ (ИОНК), Oklo (ОКЛО) и Reddit (RDDT).
QQQ Медвежья ловушка
В понедельник индексный фондовый фонд Nasdaq 100 (QQQ) опустился ниже мартовских минимумов, а затем развернулся вверх, создав “свечу молота”. Такая картина
Источник nasdaq.com, автоматический перевод