Verizon превысил прогнозы прибыли за четвертый квартал благодаря здоровому росту выручки.

Verizon Communications Inc. VZ зафиксировала хорошие результаты за четвертый квартал 2025 года с устойчивым ростом беспроводных услуг и увеличением плотности волоконно-оптической сети. Как скорректированные доходы, так и выручка превысили соответствующие оценки консенсуса Zacks, при этом компания выполнила свои прогнозы на 2025 год.

Компания зарегистрировала устойчивый рост широкополосного доступа с чистыми приростами фиксированного беспроводного доступа в 319,000, увеличив базу подписчиков до почти 5.7 миллиона. Компания хорошо подготовлена для достижения своей цели в 8-9 миллионов подписчиков фиксированного беспроводного доступа к 2028 году.

Чистая прибыль

По данным GAAP, чистая прибыль в квартале составила $2.45 миллиарда или 55 центов на акцию по сравнению с $5.11 миллиарда или $1.18 на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Несмотря на улучшение выручки, снижение доходов по GAAP было в основном связано с увеличением операционных расходов. Исключая разовые статьи, скорректированные доходы составили $1.09 на акцию по сравнению с $1.10 в аналогичном квартале прошлого года. Чистая прибыль превысила оценку консенсуса Zacks на 3 цента.

За 2025 год Verizon зафиксировала доходы по GAAP в размере $17.61 миллиарда или $4.06 на акцию по сравнению с $17.95 миллиарда или $4.14 на акцию в 2024 году. Исключая разовые статьи, скорректированные доходы за 2025 год составили $4.71 на акцию по сравнению с $4.59 в предыдущем году.

Выручка

Общая операционная выручка за квартал увеличилась на 2% до $36.38 миллиарда благодаря росту выручки от беспроводного оборудования, вызванному целевыми ценовыми акциями, ростом числа клиентов, продажами дополнительных услуг и увеличением фиксированного беспроводного доступа. Выручка превысила консенсусную оценку в $35.94 миллиарда. За 2025 год Verizon зафиксировала общую выручку в $138.19 миллиарда, что на 2.5% больше по сравнению с предыдущим годом.

Результаты по сегментам

Потребительский сегмент: Общая выручка от этого сегмента увеличилась на 3.2% по сравнению с предыдущим годом и составила $28.44 миллиарда с ростом во всех бизнесах. Выручка от услуг выросла на 0.9% до $20.25 миллиарда, тогда как выручка от беспроводного оборудования увеличилась на 9.6% до $7.11 миллиарда. Другие доходы составили $1.08 миллиарда, что на 6.6% больше по сравнению с предыдущим годом.

Отток подписчиков беспроводной розницы составил 1.21%, в то время как отток подписчиков мобильных телефонов составил 0.95%. Компания зарегистрировала 65,000 чистых приростов пользователей Fios Internet, так как высокий спрос на надежный волоконно-оптический широкополосный интернет был вызван увеличением потребления видео. Verizon обеспечила 372,000 чистых приростов широкополосного доступа за квартал. Однако она зарегистрировала 53,000 чистых потерь Fios Video за квартал, что отражает продолжающийся переход от традиционного линейного видео к услугам OTT.

Операционная прибыль сегмента слегка снизилась до $6.9 миллиарда с маржой 24.3%. EBITDA увеличилась на 0.3% до $10.38 миллиарда с маржей 36.5% по сравнению с 37.5% в аналогичном квартале прошлого года из-за снижения затрат на беспроводное оборудование.

Бизнес: Выручка сегмента снизилась на 1.8% до $7.37 миллиарда из-за снижения выручки от оптовой торговли и предприятий, частично компенсированного ростом на бизнес-рынках и других доходов. В сегменте было зафиксировано 11,000 чистых приростов пользователей беспроводной розницы за квартал и 65,000 чистых приростов мобильных телефонов. Отток подписчиков беспроводной розницы составил 1.64%, в то время как отток мобильных телефонов составил 1.27%. Чистые приросты фиксированного беспроводного широкополосного доступа составили 110,000 за квартал.

Операционная прибыль немного снизилась до $593 миллиона по сравнению с $594 миллиона в аналогичном квартале прошлого года с маржами 8.1% и 7.9%. EBITDA сегмента снизилась на 2.2% до $1.62 миллиарда с маржей 22% по сравнению с 22.1% в прошлом году.

Другие квартальные детали

Общие операционные расходы увеличились на 11% до $31.38 миллиарда. В результате операционная прибыль снизилась на 32.6% до $5 миллиардов. Консолидированная скорректированная EBITDA снизилась до $11.86 миллиарда с $11.93 миллиарда, с маржами 32.6% и 33.4%.

Денежный поток и ликвидность

Verizon сгенерировала $37.14 миллиарда чистого денежного потока от операционной деятельности в 2025 году по сравнению с $36.91 миллиарда в 2024 году. Свободный денежный поток составил $20.13 миллиарда за 2025 год по сравнению с $19.82 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года.

По состоянию на 31 декабря 2025 года у компании было $19.05 миллиарда наличных и эквивалентов наличных при $139.53 миллиарда долгосрочного долга по сравнению с $4.19 миллиарда и $121.38 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года.

Прогноз

На 2026 год Verizon ожидает, что выручка от беспроводных услуг останется относительно стабильной, так как компания переходит к устойчивому росту на основе объемов. Общая выручка от мобильных и широкополосных услуг, вероятно, вырастет на 2-3% с чистыми приростами мобильных телефонов розницы от 750,000 до 1.0 миллиона. Компания ожидает, что скорректированные доходы вырастут на 4-5% до $4.90-$4.95 на акцию с денежным потоком в $37.5-$38 миллиардов при капитальных расходах в $16-$16.5 миллиардов.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время у Verizon рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Предстоящие релизы

Arista Networks Inc. ANET запланирована на публикацию отчетности за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Ожидаемая оценка консенсуса по доходам составляет 75 центов на акцию, что предполагает рост на 15.4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Arista имеет долгосрочные ожидания роста доходов на уровне 20.1%. Arista продемонстрировала среднее отклонение доходов на уровне 10.2% за последние четыре квартала.

Akamai Technologies, Inc. AKAM планирует опубликовать отчетность за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. Ожидаемая оценка консенсуса по доходам составляет $1.75 на акцию, что соответствует росту на 5.4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Akamai имеет долгосрочные ожидания роста доходов на уровне 6%. Akamai продемонстрировала среднее отклонение доходов на уровне 10.5% за последние четыре квартала.

Pinterest, Inc. PINS собирается опубликовать отчетность за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Ожидаемая оценка консенсуса по доходам составляет 67 центов на акцию, что подразумевает рост на 19.6% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Pinterest имеет долгосрочные ожидания роста доходов на уровне 27.7%. Pinterest продемонстрировала среднее отрицательное отклонение доходов на уровне 6.8% за последние четыре квартала.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная многоканальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что дает отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод