В пятницу японская иена резко укрепилась

Доходность казначейских облигаций США выросла в середине этой недели после того, как столкновения между Ираном и США привели к замедлению танкерного движения в Ормузском проливе, что вызвало всплеск цен на нефть. Но к пятнице мы видим снижение доходности USTres до 4,524% против 4,59% в среду. Этот фактор сейчас приводит к локальному ослаблению спроса на доллар.

Нужна валюта? Получите доступ к онлайн-торговле иностранной валютой и совершайте привычные сделки с долларами США на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

В пятницу японская иена резко укрепилась, почти полностью компенсировав потери начала недели. Вес японской иены в индексе доллара DXY составляет 13,6% - это вторая по величине доля после евро (57,6%). Поэтому, когда иена значительно укрепляется, это умеренно негативно влияет на поведение индекса DXY.

Что касается ситуации с нефтью, то биржевые СМИ сообщали, что вывоз нефти из Персидского залива почти остановился после возобновления обстрелов Ирана и США. Bloomberg написал, что в четверг по маршруту вдоль южного, оманского побережья, который поддерживают США и Международная морская организация ООН, движения танкеров почти не наблюдалось. Падение трафика провоза нефти началось еще в среду, когда через пролив в оба конца прошло около 20 судов, хотя среднесуточный показатель за последние пару недель составлял 34 судна. До начала войны через Ормузский пролив обычно проходило около 135 судов в сутки.

Тем не менее, уже в четверг цены на нефть начали снижение после сообщений о том, что США и Иран продолжат мирные переговоры, несмотря на недавнюю эскалацию боевых действий. Белый дом намерен продолжить переговоры с Тегераном, невзирая на военные удары. Этим утром мы видим Brent возле $76/барр.

Статистика, выходившая вчера в США, показала, что на прошлой неделе число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 2 тыс и составило 215 тыс, что ниже ожиданий в 218 тыс. Текущие уровни самые низкие за шесть недель. Эти данные подтверждают ситуацию с низкой активностью увольнений на рынке труда США.

Продажи существующего жилья в США в июне снизились на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив с учетом сезонных колебаний, 4,09 млн ед., что оказалось значительно ниже ожиданий 4,20 млн ед.

В пятницу японская иена укрепилась более, чем на 0,5%, приблизившись к отметке 161,0 за доллар, после заявления Министра финансов Сацуки Катаямы о том, что правительство будет поощрять национальные пенсионные фонды к увеличению своих инвестиций в японские финансовые активы. Возможно быстрому укреплению иены способствуют и скрытые интервенции Банка Японии, поскольку сейчас иена находится вблизи своих 40-летних минимумов к доллару.

В этой связи инвесторы будут ждать данных по интервенциям, которые должны быть опубликованы в конце этого месяца, чтобы посмотреть, стоят ли за этими резкими изменениями курса иены действия японских финансовых властей. Но пока кратко- и среднесрочная техническая картина по курсу USD/JPY не изменилась. Практика показывает, что все последние волны локальных усилений иены успешно выкупались. Ближайшая сильная поддержка по USD/JPY находится в районе 160,5.

Что касается ситуации с курсом евро, то мы видим, что на этой неделе пара EUR/USD растет лишь на 0,15% против недельного прироста британского фунта на 0,64%. Опубликованные днем ранее протоколы с прошлого заседания ЕЦБ отразили, что представители Европейского Центробанка договорились воздержаться от предоставления информации о дальнейшем развитии процентных ставок, сославшись на повышенную экономическую неопределенность. Чиновники ЕЦБ пока не хотят давать сигналов на дальнейшие повышения ставки и о том, что это может быть разовым шагом. Руководство ЕЦБ заявило, что будут внимательно следить за инфляцией, заработной платой, спросом, финансовыми условиями и развитием рынка.

Сейчас инвесторы оценивают вероятность повышения ставки по евро в сентябре в 70%, поскольку последний скачок цен на нефть после возобновления американо-иранских ударов перевесил относительно мягкий тон, заданный представителями ЕЦБ, в ходе их выступлений в начале июля, где были даны сигналы о снижении необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В протоколе ЕЦБ сказано, что если цены на энергоносители не упадут, то инфляция в еврозоне может заякориться намного выше таргета (2%) – это будет сигналом на возможное повышение ставки.

Вчера также вышли данные по экспорту Германии, который в мае неожиданно вырос на 0,9% м/м, достигнув рекордного за более чем 3,5 года показателя в 137,9 млрд евро, хотя ожидалось снижение на 0,3%. Росту экспорта способствовал скачок на 23,1% товаров в США, крупнейший экспортный рынок Германии.

На дневном графике EUR/USD мы видим, что за последние пару недель евро сформировал фигуру «медвежий флаг» - паттерн, когда после сильного снижения цены следует период консолидации. Это считается сильным медвежьим сигналом, поскольку, первоначальный нисходящий тренд может продолжится.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.