В поисках золота: Как чистая игра IAU на физическом золоте соотносится с фокусом SGDM на золотодобыче

Ключевые моменты

SGDM значительно превзошел IAU за последний год, но с более высоким коэффициентом расходов и большей волатильностью.

IAU предлагает гораздо большие активы под управлением, более низкие транзакционные расходы и чистую игру на цене золота.

SGDM имеет концентрированный портфель золотодобывающих компаний, в то время как IAU отслеживает цену физического золота.

ETF Sprott Gold Miners (NYSEMKT:SGDM) и iShares Gold Trust (NYSEMKT:IAU) оба нацелены на золото, но используют принципиально разные подходы.

В то время как SGDM инвестирует в золотодобывающие компании Северной Америки, IAU отслеживает цену физического золота. Вот как два фонда выглядят для инвесторов, стремящихся добавить ETF, сосредоточенный на золоте, в свой портфель.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Sprott

iShares

Коэффициент расходов

0.50%

0.25%

Возврат за 1 год (по состоянию на 13 апреля 2026 года)

101%

47%

Бета (5-летний месячный)

0.91

0.19

Активы под управлением (AUM)

703.5 миллиона долларов

70.5 миллиарда долларов

Дивидендная доходность

0.96%

N/A

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходов за пять лет. Возврат за 1 год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.

IAU более доступен, взимая половину коэффициента расходов SGDM. Однако, поскольку IAU отслеживает цену физического золота, а не компаний, он не выплачивает дивиденды. Дивидендная доходность SGDM в 0.96% может дать ему преимущество для инвесторов, ищущих доход наряду с инвестиционным ростом.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-49.68%

-21.82%

Рост $1,000 за 5 лет

$3,103

$2,714

Что внутри

IAU обеспечивает прямой доступ к золотому слитку, стремясь соответствовать цене физического золота. С более чем 70 миллиардами долларов активов под управлением и более чем 20-летней историей этот траст является одним из самых ликвидных золотоносных инструментов на рынке. Хотя он не держит акции или облигации, он служит простым инструментом для отслеживания колебаний цен на золото.

SGDM, напротив, инвестирует в концентрированную корзину из около 40 золотодобывающих компаний Северной Америки с 100%-ным уклоном в базовые материалы. Его крупнейшие активы включают Agnico Eagle Mines, Barrick Mining и Newmont, что делает его более чувствительным к фундаментальным показателям золотодобывающих компаний и колебаниям фондового рынка, чем IAU.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Оба фонда SGDM и IAU могут быть разумными покупками для тех, кто ищет доступ к рынку золота, но оба фонда предлагают разные профили рисков и потенциал дохода.

Поскольку SGDM держит золотодобывающие компании, он более уязвим к общей волатильности рынка и к производительности своего конкретного портфеля акций.

Основываясь на исторических данных, этот ETF действительно представляет собой больший риск, чем IAU. Его значительно более высокая бета и более глубокая максимальная просадка предполагают более резкие колебания цен, поэтому инвесторы должны быть готовы к более трудной ситуации с SGDM.

Тем не менее, инвестиции в акции золотодобывающих компаний также создают больший потенциал для более высокой прибыли. SGDM более чем удвоил одногодичную производительность IAU, одновременно выплачивая дивиденды — то, что IAU не может предложить, поскольку не держит акции.

Традиционно большинство инвесторов выбирают драгоценные металлы, потому что стремятся избежать волатильности акций. Если это ваш случай, IAU может быть более подходящим вариантом. Его прямой доступ к цене физического золота несет меньше рисков, чем инвестиции в золотодобывающие компании, но исторически он демонстрировал более медленный рост.

SGDM является более рискованным вариантом с более высокой доходностью, что не подойдет всем. Но если вы ищете другой способ получить доступ к золоту и готовы к большей волатильности, это может помочь вам заработать больше со временем.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Gold Trust?

Прежде чем купить акции iShares Gold Trust, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и iShares Gold Trust не вошел в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 апреля 2026 года.

Кэти Брокман не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод