В "ЛУКОЙЛе" в марте может начаться сильное снижение

Всех приветствую! По традиции начну с новостей.

Прошедшая неделя ознаменовалась сначала ростом, а затем падением многих рынков — S&P, крипты и нашего рынка. 

Писал ранее по поводу американского рынка. «Статистически, в случае победы на выборах кандидата от неправящей партии фондовый рынок может быть под давлением, а перед этим тот же фьючерс на S&P аномально растет, так что «быки» могут попасть в «бычью» ловушку… Конечно, это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги, я считаю, можно начинать. В V-ой волне торговать спекулятивно от лонга в условиях потенциальной дивергенции нужно крайне аккуратно, либо инвестиционно держать позицию, двигая стопы по ходу роста...Это касается всех рынков»!

Возможно так и происходит.  В США рост доходов технологических компаний замедляется, в то время как их стоимости росли. Не секрет, что именно «техи» являлись самыми мощными триггерами для роста. Пузырь надувается, и он, в конечном счете может лопнуть! И уже ни о каком былом величии  речь не идет.  «Великолепной» семерки по факту уже нет, есть скорее четверка. Nasdaq 100 с начала 2024г растет за счет всего лишь 4 акций (NVDA,META (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), MSFT,AMZN), да и они рисуют вероятность мощного снижения. Так что исключать мощной как минимум коррекции нельзя.

Предсказывать кризис - дело неблагодарное, его может вообще не быть. Но мировая инфляция просто так не исчезнет, значит либо будет кризис, либо мировой передел, и по-любому простые люди и инвесторы пострадают... Год 2024 — високосный, четный (большинство рецессий происходило именно по четным годам (2008, 2014…), и, конечно, 2024 — год выборов в РФ и США…

А ведь кризис 2008 года так и начинался… Был также рост, но потом был обвал почти на 50%…

Крипто-рынок. С некоторого времени мне стал интересен рынок крипты. Я сам ее начал изучать «с нуля» только недавно, но я регулярно ею занимаюсь, т. к. этот рынок мне пока интересен! То, что крипта — пузырь = для меня очевидно, но если она так долго не то, что не умирает, а дает зарабатывать (причем в разы больше «бумажного» рынка) — для меня лишний стимул для обучения и попытки заработка. Никогда не поздно учиться!

Начала расти крипта, но и она попала под раздачу. Случайно ли это? Конечно нет! Дело в том, что "население" везде обладает одинаковыми эмоциями - жадность, алчность и страх. Жадность и алчность вынуждала покупать крипту в условиях жесткой перекупленности (типа все пропало), и как итог видим третью эмоцию - страх!  ТА на любом рынке работает, главное четко это понимать!

То, что рынок крипты перегрет, для меня очевидно. И то, что он должен скорректироваться — тоже. И в нем наблюдается патовая ситуация — крыть лонги можно, коррекцию надо откупать. Вопрос — где?

Я решил торговать от лонга и выбрал пока две кандидатуры для этого — Биткоин (ну куда же без него) и ТОН.

Фундаментал для Биткоина. PMorgan считает, что после халвинга 2024г, средняя себестоимость добычи BTC вырастет до $53 000 с нынешних $26500, что вынудит некоторых майнеров уйти с рынка из-за потери конкурентоспособности. В результате, хэшрейт может упасть на 20% после халвинга. Себестоимость добычи затем может снизиться до  $42000.

JPMorgan отмечают, что уровень средней себестоимости добычи BTC обычно служил "дном" для BTC (иначе майнинг станет убыточным). И если цена и падала ниже себестоимости, то это было относительно ненадолго.

На мой взгляд в Биткоине зона $41500- $47000 и район $52000±  вполне подходит для лонга! Буду там пытаться лично подбирать, уже выделил деньги на это! Понятно, что это стратегическая идея, т.е. без стопов!

Что касается ТОН. И тут есть фундаментал. Телеграмм для западных стран внедряет монетизацию для телеграмм - каналов, тем самым комиссионные потоки платформы будут расти, отсюда и мой интерес к этому токену. Тоже выставился бессрочной покупкой…

Ну и конечно стал начинать познавать и новое — оказывается в крипте есть еще масса способов заработка почти без вложений. Я его уже использую для хранения сбережений в USDT (кстати на бирже есть функция хранения любых токенов и в качестве депозита (причем есть функция мгновенного вывода с депозита, при этом проценты в валюте(!), что не может не радовать)) Т.е. если не торгуешь — положил на депозит и спи спокойно...  Я положил USDT под плавающую ставку 8+%.

Как только я достигну нормального уровня подготовки — буду думать над созданием нового канала по крипте!

Металлы (золото).

Сначала золото пошло вверх, а под конец недели за ним поло в рост и серебро.

Во мне начинает просыпаться бык по металлам. Конечно, золото традиционно считается защитным активом, и оно  как минимум не падало на коррекции «бумажного» рынка. Хотя я понимаю, что  большинство банков вкладывалось в золото и другие драгметаллы! Вопрос — а что они будут скидывать в случае рецессии? Ответ на мой взгляд очевиден — именно золото! Кстати и в 2008 году перед ростом оно в моменте проседало почти на 25%. 

Аналогично фондовому рынку США и крипте, покупать здесь крайне опасно… Но на коррекции можно рисковать. Я лично для себя решил снова покупать квартальные колл-опционы на золото с экспирацией 20,06,24.

Золото на недельном графике пробило канал 1832-2015, почти выполнило мишень = 2198± (+верхняя граница канала), RSI у зоны перекупленности, откат буду пытаться откупать на опционах в районе 2071+ и 2015+.

И на днях в  золоте прослеживаются эти уровни, RSI в зоне перекупленности, но не имеет дивергенции, значит повтор хая возможен…

Опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи, убыток ограничен премией покупателю, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск  для меня более чем удовлетворительное.

Нефть. Весьма непонятная картина в UKOIL на днях. Есть локальный горизонтальный канал $81,66-$83,4, он пробит, RSI пробил локальный тренд. Мишень =$86,32±, но она в свою очередь примерно совпадает с более давним трендом и с верхней границей восходящего канала…  Я бы не торопился принимать решения в нефти, т.к. первый импульс из пилы может быть ложным. Лучше пропустить первое движение, чем нарваться на ложный пробой! Взгляд пока нейтральный, но с элементами оптимизма. Короче говоря я просто наблюдатель в нефти…

Валютный рынок. На валютном рынке пока все на тоненького. К концу следующего месяца эксперты ждут повторения игры на укрепление рубля. Меры по обязательной продаже валютной выручки показали эффективность - Белоусов. При этом срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта. Будет пролонгация или нет — огромный вопрос, гадать бессмысленно, но я не верю в пролонгацию… А там, посмотрим. Тем более Набиуллина ответила на вопрос о курсе рубля после марта: «Курс плавающий, прогнозов не даем». Иными словами, после выборов возможно его «отпустят» - об этом я постоянно говорю - покупайте нал.

В паре USDRUB (да и CNYRUB ) цена выше 55ЕМА и облаку Ишимоку, пока пила. При пробое канала в USDRUB 87,6-92,82 мишень  = 98,04±, что совпадает с «верхним» незакрытым гэпом 97,7-99,3…

В CNYRUB картина примерно аналогичная. Пробит треугольник, мишень от пробоя примерно на 13,5,±, что совпадает с верхней границей незакрытого гэпа 13,42-13,58.

Повторюсь — по валюте я бык. Про ситуацию с бюджетом говорю постоянно, продолжаю держать нал, также держу валюту на USDT… 

Ставка. На этой неделе заседание ЦБ РФ по ставке. Многие думают, что ставку будут понижать, но я в этом не уверен. ЦБ РФ сохранит ставку на уровне 16% на заседании 22 марта, подав сигнал о ее снижении. А значит депозиты под 16% годовых для меня тоже один из вариантов хранения средств. Диверсификация активов — вот что необходимо осуществлять! Думаю пролонгировать депозиты еще на три месяца, тем более ставки в банках пока выше реальной инфляции…

И наконец самое сложное и неоднозначное — «Бумажный» рынок.

Я буду говорить с точки зрения теханализа.

На месячном графике Индекса ММВБ вроде все говорит «за» продолжение роста, но меня напрягает облако Ишимоку, которое уже обрывается вниз… Что должно произойти для падения я не знаю, но исключать его полностью нельзя…Как в принципе и продолжение роста…

Индекс ММВБ на недельном графике наконец-то рисует возможно разворотную свечу вниз (но нужно подтверждение на следующей неделе).  Поддержка в районе незакрытого гэпа (+уровень) 3265-3270. И вот тут возможны варианты — эта зона может оказаться поддержкой, но при ее проходе она автоматически станет сопротивлением, и можно уже более смело торговать от продажи…

В Индексе ММВБ на днях после панической распродажи формируется коррекционная свеча. При этом отрост неоднородный! Драйверов для этого отскока я не вижу, возможно это крылись медведи перед выходными. Снизу остаются незакрытыми два гэпа (на 3157-3186 и ближайший 3270-3278), которые нужно закрыть чисто технически для продолжения роста! Стратегические лонги на отскоке вверх можно прикрывать, спекулятивно — уже можно торговать в обе стороны, конечно со стопами! Овернайты без запаса прочности лучше не оставлять!

Т.к. рынок даже на отросте был неоднородным, значит и индекс продолжает оставаться не информативным, поэтому я торгую локальными идеями…

Сбер. И снова начну с месячного  графика. Что я вижу — RSI под трендом, и в случае продолжения роста он будет пробивать тренд. Но смущает снова облако Ишимоку, которое обрывается вниз и превращается в линию… И снова непонятно, на чем может произойти снижение, но исключать его я не буду. А до этой полки 2377,8±  еще примерно 20% от цен закрытия…

В Сбере на днях со временем канал поднялся выше и примерно совпадает с горизонтальной поддержкой на 290,24+, поэтому зона покупки сужается и соответственно поднимается и стоп… Сбер на часах буду покупать на полках, начиная с 292,93-293,71, далее на 290,74-291,8, и наконец на 289,65-290,24, общий стоп 288,8-. Пинг-понг!

При этом он аномально рос в пятницу. Поражаюсь бесстрашию быков или это вынос медведей в Сбере перед выходными. Остались незамеченными ни зона 297,7-297,8, ни 55ЕМА, ни гэп... Осталась зона 299,33-299,75 (облако + тренд), если и ее пройдут - то я не знаю, как вообще торговать этой бумагой… Поэтому стоп от шорта 300,6+ однозначный! Буду там снова продавать!

При этом облако Ишимоку дожимает Сбер на часах к 55ЕМА... возможно продолжение сильного импульса... Скорее вниз, но возможно и вверх.. Кто в спекулятивных позициях лучше крыться… При этом сформировались и промежуточные полки-уровни, на которых спекулятивно можно прикрывать позиции.

Нефтяной сектор. И вот тут кроется самая большая «непонятка» росту. Вообще с точки зрения ситуации в нефти, в валюте, на фоне сокращений добычи и с запретом экспорта бензина расти нефтянке крайне сложно, но таков наш рынок - он нелогичен! При этом в пятницу наблюдался одновременный рост в нефти и в валюте — но позитива для нефтяников я не увидел…

Оценены последствия атаки дронов на Рязанский НПЗ: повреждены две установки, которые обеспечивают 70% мощности завода. Ну вот и официальная информация… И она сильно негативная…

Лукойл. И снова начну с месячного графика. Писал в посте — На месячном графике обнаружил формирование двойной вершины и обрыв вниз облака Ишимоку и трансформирование его в горизонтальную линию в районе 5280 (вниз -28%). Применительно к Лукойлу я не исключаю начала сильного снижения начиная с марта месяца…

Лукойл на недельном графике рисует конкретную двойную вершину с дивергенцией.. Лонг в такой ситуации держать крайне опасно!

Дивергенция есть и на дневных графиках. Теперь появился стоп на часах и можно относительно безопасно спекулятивно торговать от продажи. От лонга же можно пробовать покупать в зоне 7280-7305. Проход же ниже — может закрыть до сих пор незакрытый гэп на 7021-7160.

Зона продажи в Лукойле на часах - первая порция будет на полке 7425±  (уменьшенная), вторая под 7469- (+тренд), общий стоп 7490+.  Лукойл на часах может на панике достать до зоны поддержки (я ее расширил) 7260-7301, может даже чуть выше, буду пробовать покупать полу-стратегически (пинг-понг от покупки) с общим стопом 7238-. Проход ниже = зона поддержки станет зоной сопротивления = буду продавать!

При этом в Новатэке сработала идея поста. Цитата из него — «На месячном графике цена уже в облаке Ишимоку, которое тоже в марте-апреле принимает форму горизонтальной линии. В районе 1340 я бы шорт прикрывал. Есть и ценовое подтверждение этому — зона 1340-1360 является уровнем, так что исключать оттуда даже покупку я бы не стал...»  Я к тому, что если в Новатэке все-таки пришли на месячном графике к облаку Ишимоку, то почему бы и всем остальным "нефтяникам" (Лукойл, Роснефть и Татнефть) это не исполнить... Я ничего не исключаю.

«Наше все» — Газпром.

Фундаментально его разбирать не буду, ничего перспективного в нем пока я не вижу.  Конечно бумага с низкой базой, занимает плотно второе место в народном портфеле, но стоит помнить, что дважды он стоил 360 рублей, но при долларе в 30 рублей и в районе 73… Т.е. относительно роста валюты и снижению рублевой стоимости вложения в бумагу пока сомнительно!

Тут все остается без изменений —В глобальном плане на днях типичная падающая картина, цена под 55ЕМА и облаком Ишимоку (причем горизонтальное), 162,97-163,58, там буду пробовать продавать с общим стопом 164,1+ по закрытию часа!

Т.к. я верю в девальвацию рубля после выборов, продолжаю держать квартальный пут-опцион на RTS-6.24, экспирация 20,06,24, страйк 115000. Индекс РТС на днях сформировал двойной хай с дивергенцией, занял позицию на самом хаю.

На этой неделе состоится квартальная экспирация «всего и вся» на фондовом рынке РФ, и возможно этот факт и может оказать какой-то позитивный эффект для наших акций, так что исключать продолжения «искусственного» роста нельзя!

Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +4,09% причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.

Я спекулянт в первую голову и избавлен от эмоций. Когда на панике «улица» выходила - я готовился покупать, выдерг — хотел продавать (правда удалось только в Сбере), но и на том спасибо! Нужно постоянно иметь стратегии на любой случай, главное наличие четкого стопа!

Теперь к думкам! На выходных прошли выборы Президента, то, что их выиграет Путин я лично не сомневаюсь. А теперь к главному! С его приходом к власти у правительства будут развязаны руки для дальнейших действий, не вполне удобных и приятных для компаний в целом и для людей в частности.

Путин перед Федеральным собранием наобещал много чего. И хоть то, что он сказал — сплошной популизм, но все равно хоть часть чего-то обещанного можно ждать почти сразу после его победы… И это прекрасно, если бы не одно но - денег в бюджете не хватает!

Что будут делать? Не очень приятные вещи ни для бизнеса в целом, ни для людей в частности!

Первое — поднятие налогов. Справедливо? В принципе да! Но есть проблема - обходили и обходить будут! И снова пострадают «честные люди»…

Второе. Девальвация рубля. Ничто теперь не удержит ее, т. к. страха потерять доверие у населения уже не будет!

Третье. Ставку тоже не будут понижать в ближайшее время, а это значит, что депозиты останутся привлекательнее «бумажного» рынка из за их относительной безопасности, а в купе с девальвацией рубля инфляция снова начнет расти.

Ну и конечно — четвертое. Бюджету денег все равно не будет хватать, и исключать новых «добровольно-принудительных» поборов с компаний (в том числе и Сбера) я бы не стал. Ну и конечно же подъем НДПИ!

При этом для ускорения процесса в СВО возможна новая волна мобилизация. А вот это уже может стать триггером для реального обвала «бумажного» рынка.

И если раньше путем остановки торгов государству получилось обуздать панику (если бы не остановка, то тот же Сбер мог спокойно прийти к 30-40 рублям), то сейчас этого никто не будет делать (если, конечно, санкции против НКЦ не введут). И в этом случае наш рынок, избавленный от нерезидентов и отданный «улице», может быть под сильным давлением. Это все негатив для рынка акций!

Но буду справедлив — драйвер для роста все-таки есть — банально нашим «сильным мира сего» и-за отсутствия возможностей вкладывать средства на западных рынках приходится вкладываться в бумаги РФ… А  это пузырь, который рано или поздно может лопнуть…

«Физиками» правят эмоции — жадность, алчность и страх! Первые два я видел постоянно (на этом и был рост без драйверов(!)), третий — периодически (предыдущий раз перед 23.02.2024, крайний - текущий). И ничто не мешает повторить обвал после выборов.

Я еще раз повторюсь — лучше быть реалистом, чем оптимистом «в розовых очках», мне, чисто психологически, проще пересмотреть свое отношение в сторону улучшения, а не наоборот! Рынок вечен, а деньги конечны! 

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ. Я предлагаю:
- Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;

- Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;

- Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.

Удачных торгов! Тренд - наш друг!

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.