Уже практически все отрасли США указывают на рост цен
Конфликт США/Израиля с Ираном продолжается 34-й день нефть Brent ~$100-110 за баррель. Ормузский пролив остаётся de facto закрытым (трафик минимальный, менее 5–10 судов в сутки). Но все же КСИР достаточно регулярно дает разрешения на проходы в т.ч. для Ирака и поставок в Индию.
Саудовская Аравия по оценке Bloomberg смогла нарастить поставки сырой нефти через Янбу до >4.5 mb/d к концу месяца - это ~2/3 от экспорта до операции Трампа, в среднем за март экспортировала 3.3 mb/d - падение на 50%. Это + разрешения КСИР в целом стабилизируют ситуацию на текущих уровнях потери поставок и добычи, но сохранение этого статус-кво будет вести к дальнейшей деградации добычи/поставок и исчерпанию запасов.
Еще около 0.8 mb/d за последнюю неделю выпадет российской сырой нефти по данным ЦЦИ, но это по сути то, что не дойдет до потребителя еще месяца через два [зато дойдет в виде более высокой цены Urals по всем остальным поставкам].
Важно понимать, что среднее время морской доставки нефти в мире около 4-5 недель, в БВ в Азию 2-5 недель - дальше все более явно будут проявляться значимые эффекты от физического падения поставок с БВ на рынках потребителей.
Трамп обещает все решить за 2-3 недели (в очередной раз), а если Иран не согласится на его условия нанести удары по энергетике и нефти - это приведет к совершенно иному этапу эскалации и разрушению инфраструктуры и поставок. Но пока скорее Трампа ищет возможности как-то сделать "TACO".
Много разговоров о том, что есть жесткий дедлайн 60 дней, после чего нужно разрешение Конгресса, на деле многие Президенты США находили возможность обойти и проигнорировать это ограничение.
Отчет ISM по США за март показал резкий рост ценовых индексов по опросам американских производителей. Индекс цен ISM вырос до 78.3 - максимум с лета 2022 года, практически все отрасли США указывают на рост цен.
Комментарии