Увеличение доходности UDR с 4,9% до 8,4% с помощью опционов

Акционеры UDR Inc (Тикер: UDR), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 4,9%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в апреле 2026 года по страйку $37,50 и получить премию на основе ставки в 50 центов, что соответствует дополнительной доходности в 3,5% от текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 8,4% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $37,50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции UDR должны вырасти на 7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 8,4% доходности от этого уровня торговли, кроме любых дивидендов, начисленных до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае UDR Inc, анализ графика истории дивидендов для UDR ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, разумности ожидания годовой дивидендной доходности в 4,9%. Ниже приведен график, показывающий историю торгов UDR за последние двенадцать месяцев, со страйком $37,50, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в апреле 2026 года по страйку $37,50 хорошую награду за риск, связанный с возможной утратой роста выше $37,50. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций UDR Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $35,14) на уровне 23%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций UDR на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,32 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2,60 млн, что дает соотношение пут:колл на уровне 0,51 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают колл-опционы в торгах опционами на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: HAL Insider Buying, FLC Dividend History, Funds Holding LMHB. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод