Российский рынок корректируется вверх

На утренней сессии в среду, 29 июля, российский фондовый рынок корректируется после распродаж накануне, следуя за ценами на нефть, однако долгосрочных драйверов для роста нет. Волатильность сохраняется на фоне санкций, геополитических новостей и риска новых атак на инфраструктуру. На 09:10 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) поднялся на 0,87%, достигнув отметки 2210,02 пункта. Объем торгов составляет 6,37 млрд рублей.

Во вторник индекс МосБиржи не смог закрепиться выше 2200 пунктов: основные торги завершились снижением на 1,16% до 2191,18, долларовый РТС упал на 2,02% до 877,11 при объеме торгов 60,02 млрд рублей. Давление на рынок оказали продажи в нефти на фоне надежд на деэскалацию между Вашингтоном и Тегераном и ожидания новых санкций США против России, в числе которых 500% тарифы на товары из РФ. Капитализация ВТБ снизилась на 2,3% после слабого отчета и заявлений менеджмента по поводу выплат акционерам: зампред Пьянов назвал маловероятной выплату дивидендов по итогам 2026 года в 50% от прибыли. В плюсе оказался «Озон» (+0,7%), который корректировался после распродаж из-за атак на склады конкурента.

В числе аутсайдеров утренней сессии среды — «Совкомфлот» (-0,49%), «Озон» (-0,22%), МКБ (-0,78%), «РУСАЛ» (-0,38%), «Лента» (-0,19%).

Лидируют акции «Роснефти» (+1,85%), «ВК» (+1,73%), «Полюса» (+0,95%), «Яндекса» (+1,74%), «Татнефти» (ап +0,97%).

«Российский рынок остается под давлением сразу нескольких факторов — санкционной риторики, слабой динамики нефти, отсутствия новых внутренних драйверов и осторожности инвесторов перед публикацией корпоративной отчетности. Индекс МосБиржи торгуется в районе 2200 пунктов, в ожидании улучшения внешнего фона. Ближайшей зоной поддержки остается диапазон 2150-2170 пунктов, а возвращение выше 2250-2280 станет первым техническим сигналом к стабилизации. В краткосрочной перспективе преобладает сценарий торговли в широком боковом диапазоне с высокой чувствительностью к корпоративным новостям», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам".

Сегодня в фокусе внимания российских инвесторов будут «Сбер» и «Юнипро», которые раскроют квартальные результаты. По оценке Сергея Жителева, аналитика ИК «Велес Капитал», «Сбер» в апреле-июне может нарастить прибыль на 15,9% до 490 млрд рублей. Рост будет обеспечен за счет процентных доходов и снижения темпов начисления резервов.

«Яндекс» опубликовал отчет до начала основной сессии. Выручка за 2 квартал выросла на 16% год к году — до 386 млрд руб., за 1 полугодие — на 19% до 759 млрд руб. Скорр. EBITDA увеличилась на 35% — до 89 млрд руб. при рентабельности в 23% (+3,1 п. п.). Скорр. чистая прибыль за 2 квартал выросла на 56% — до 48 млрд руб., а за полугодие почти удвоилась и достигла 82,3 млрд руб. Результаты близки к ожиданиям. Накануне Артем Михайлин, аналитик "Велес Капитал", оценивал рост EBITDA более чем на 30% г/г благодаря повышению операционной эффективности некоторых направлений, включая городские сервисы. 31 июля совет директоров «Яндекса» обсудит дивиденды, менеджмент рекомендовал 110 рублей на акцию.

Кроме того, сегодня вечером Росстат опубликует данные по инфляции за неделю, которые будут оцениваться с точки зрения монетарной политики ЦБ. «Если темпы роста цен продолжат замедляться, рынок получит дополнительный аргумент в пользу дальнейшего снижения ключевой ставки уже осенью. Это станет позитивным фактором прежде всего для банков, девелоперов и компаний внутреннего спроса», - комментирует Кабаков.

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14,5% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки продолжают следить за событиями на Ближнем Востоке, ситуация там меняется стремительно.

Цены на нефть выросли более чем на $3 за баррель на фоне обмена авиаударами между США и Ираном. В моменте баррель Brent подорожал на 3,72% до $87,25, контракт на WTI — на 3,52% до $82,07. Накануне котировки снижались на ожиданиях разрядки на Ближнем Востоке, перемирие продлилось четыре дня. Как отмечают аналитики ING, новые атаки Тегерана и ответные удары США и Саудовской Аравии снижают шансы на быструю деэскалацию конфликта в Персидском заливе.

Как сообщает Reuters, Иран выпустил ракеты по американским базам в Иордании, а в Эр-Рияде сообщили о координации ударов с США против проиранских группировок в Ираке. Дополнительную поддержку ценам оказало сокращение запасов сырой нефти в США за неделю на 3,3 млн баррелей по данным API, а также сообщения о планах ОПЕК+ с октября приостановить наращивание добычи минимум на три месяца. Официальные данные Минэнерго США (EIA) ожидаются позже в среду.

На азиатском рынке наблюдается разнонаправленное движение: японский Nikkei 225 упал на 2,09%, корейский Kospi обвалился на 7,8%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,38%, а китайский Shanghai Composite поднялся на 0,23%. На рынке растут опасения по поводу справедливости оценки акций технологических компаний и перспектив окупаемости инвестиций в ИИ. Давление усилила слабая реакция инвесторов на сильную отчетность SK Hynix (-9%) и ожидания квартальных результатов Microsoft и Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) после разочарований по Alphabet и Tesla. Рынок также следит за заседанием ФРС и динамикой нефтяных цен, что дополнительно усиливает напряженность для глобальных акций в условиях высокой инфляции и неопределенности регуляторной политики США.

Фьючерсы на основные американские индексы в среду снижаются. Фьючерс на S&P 500 опустился на 0,09%, Nasdaq-100 — на 0,4%, а Dow Jones — на 0,1%. Акции Ford выросли на 4% после сильной отчетности и повышения прогноза на 2026 год, Visa снизилась на фоне сдержанных прогнозов. Капитализация Apple впервые достигла $5 трлн. Сегодня также отчитаются Procter & Gamble, Humana, Qualcomm.

Доллар США остается сильным к корзине валют на ожидании решения ФРС по ставке, которое будет объявлено позднее сегодня. Индекс DXY теряет 0,14% до 101,28 пункта. На форексе пара EUR/USD прибавляет 0,12% до 1,1399. Аналитики отмечают, что доллар останется сильным даже при сохранении ставки ФРС на текущем уровне, если риторика регулятора будет достаточно жесткой. Пресс-конференция главы ФРС Уорша запланирована сегодня в 21:30 мск.