Увеличение доходности HUBB с 1.2% до 16.2% с использованием опционов
Акционеры Hubbell Inc. (символ: HUBB), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой доходности дивидендов в 1,2%, могут продать августский покрытый колл по цене страйка $480 и получить премию, основываясь на цене предложения $42,50, что дает дополнительную годовую доходность в 15% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 16,2% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $480 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции HUBB должны вырасти на 1,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 10,4% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Hubbell Inc., просмотр графика истории дивидендов для HUBB ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую доходность дивидендов в 1,2%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов HUBB за последние двенадцать месяцев, с отмеченным красным цветом страйком $480:
График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа августского покрытого колла по страйку $480 хорошую вознаграждение за риск, связанный с потерей роста выше $480. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность для Hubbell Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $470,26) на уровне 32%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции HUBB на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886 181 контрактов, объем колл-опционов – 1,63 млн, что дает отношение пут:колл 0,54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Список Дивидендных Аристократов
Покупка инсайдеров MHO
Fox RSI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод