Увеличение доходности Crown Castle с 4,4% до 15,1% с использованием опционов
Акционеры Crown Castle Inc (тикер: CCI), желающие увеличить свой доход выше 4.4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в марте 2026 года по страйку $100 и собрать премию на основе заявки в $5.10, что годовая доходность дополнительно составит 10.6% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 15.1% в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $100 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции CCI должны вырасти на 5.1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит доходность 10.4% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Crown Castle Inc, изучение графика истории дивидендов для CCI ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность 4.4%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли CCI за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $100:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в марте 2026 года по страйку $100 хорошую прибыль за риск утраты потенциального роста выше $100. (Большинство опционов действительно истекает бесполезно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность CCI за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $95.76) на уровне 26%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов CCI на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 820,620 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.65M, что дало соотношение пут:колл 0.50 на текущий день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Акции, которые покупают инсайдеры и хедж-фонды
Институциональные держатели DYLS
Фонды, владеющие YOKU
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод