Угроза блокировки Ормузского пролива толкает Brent выше $100

Цена на нефть вновь протестировала $100

Цена на нефть марки Brent в понедельник 01.06 поднялась на 2,2%. В моменте цена вновь пробивала наверх отметку $100/б и тестировала уровень $101,1/б.

Exxon Mobil «обещает», что цены на нефть могут достичь отметок $150-160/б уже в ближайшее время. Напомним, что месяц назад компания сообщала, что рынок всё ещё не ощутил в полной мере влияние перебоев с поставками нефти по причине того, что используются резервы и нефть, которая была загружена на танкеры до конфликта. Со своей стороны Goldman Sachs видит ослабление мирового спроса на нефть, что, по мнению банка, может компенсировать последствия перебоев с поставками с Ближнего Востока. Как следствие, цена на Brent по мнению GS может опуститься ниже $90/б.

Между тем, причиной вчерашнего подорожания стало заявление МИДа Ирана, который сообщил, что любая атака на Ливан автоматически прекращает перемирие с США. Иранский Tasnim в результате заявил, что Тегеран принял решение о полной блокировке Ормузского пролива и активизации активных боевых действий на других направлениях. Axios со своей стороны пишет, что в понедельник Д. Трамп провел переговоры с премьер-министром Израиля на тему возможных ударов по Бейруту. Ранее Б. Нетаньяху совместно с министром обороны И. Кацем опубликовали совместное заявление о готовности нанести удары по целям Хезболлы в районе Дахие. После разговора с Трампом Израиль отказался от этих планов. По нашему мнению, Белый дом старается максимально вывести ситуацию на переговорный трек, сохранив при этом лицо. Однако проблема в том, что как мы уже говорили, Израиль настроен идти до конца для достижения своих целей. Соответственно, для того чтобы балансировать между агрессивностью своего союзника и непримиримостью исламской республики нужно обладать хорошими дипломатическими способностями. Кроме этого, в медийном поле нужно ещё и демонстрировать того, что успехи достигаются исключительно с позиции силы. 

Институт изучения войны пишет, что иранский режим, вероятно, сосредоточился на ливанском вопросе, а не на другом ключевом камне преткновения в переговорах, пытаясь ограничить израильские операции против «Хезболлы» в Ливане в рамках более широкой цели режима по сохранению «Хезболлы». Режим также, вероятно, стремится вбить клин между Соединенными Штатами и Израилем, ложно обвиняя Израиль и его операции в Ливане в провале американо-иранских переговоров. Вахиди (прим. глава КСИР) и его ближайшее окружение, вероятно, также рассчитывают, что сохранение статус-кво поможет им продвинуться в достижении ряда других целей, таких как укрепление иранского контроля над Ормузским проливом и поддержание иранской ядерной программы.

США между тем на прошлой неделе ввели дополнительные ограничения на нефть из Ирана. Санкции введены в отношении 8 судов, которые помогают Ирану отправлять нефть на международный рынок. Также под санкции попали 15 компаний в т.ч. несколько фирм из Гонконга и ОАЭ.

На крупнейшем месторождении Казахстана Тенгиз произошёл временный сбой в работе из-за чего объемы добычи нефти снизились. Напомним, что предыдущий раз 20.01 Reuters писал, что добыча на месторождении будет остановлена на 8-10 дней по причине проблем в электроснабжении. В результате в январе проходила встреча казахстанского премьера Бектенова со старшим вице-президентом компании Exxon Mobil (оператор месторождения). Эксперты посчитали, что в I кв. производство нефти на месторождении сократилось в 1,6 раз, составив 5,7 млн. т. 

Также Казахстан пытается найти возможность доставки нефти в обход нефтепровода КТК, пропускная способность которого составляет 82 млн. т. в год. (КТК транспортирует порядка 80% от общего экспорта республики). Напомним, что в ноябре прошлого года на инфраструктуру была совершена атака БПЛА, что привело к краткосрочному взлёту цен на нефть. Власти республики в очередной раз приходят к выводу, что в настоящее время равнозначной по мощности альтернативы трубопроводу нет. 

С точки зрения технического анализа, несмотря на то что быкам удалось протестировать уровень $101/б, остаться выше отметки $100/б у них так и не получилось. Однако же ситуация с точки зрения анализа графика продолжает развиваться в пользу дальнейшего роста. Опять же, напомним, что доминирующую роль сейчас играет внешний фон и договоренности на ближневосточном треке.

Цена на золото. 200-дневная средняя в фокусе

В понедельник цена на золото опустилась на 1,2%. Вместе с тем, уже на открытии сегодняшней торговой сессии цена находится на отметке чуть выше $4530 за т.у.

Reuters пишет, что рост цен происходит на фоне перемирия между Израилем и Хезболлой. Кроме этого, способствуют бычьему рынку и снижение доходности казначейских облигаций США. 

Всемирный совет по золоту в своем традиционном еженедельном обзоре по рынку драг. металла добавляет, что инфляционное давление остается высоким во всех крупнейших экономиках, включая Японию, Великобританию, Австралию и США, хотя государственные субсидии помогли смягчить его последствия в некоторых регионах. В США заказы на товары длительного пользования и экспорт в апреле были высокими, несмотря на более слабый рост ВВП в первом квартале, в то время как прибыль промышленности Китая резко выросла благодаря высокотехнологичному производству. Касаемо с ситуацией с ценой, WGC также отметило, что на прошлой неделе золото снова протестировало и удержало свою 200-дневную скользящую среднюю, технический уровень, установленный в марте. Мы по-прежнему рассматриваем это как ключевой переломный момент. Однако устойчивое движение ниже 200-дневной скользящей средней будет сигнализировать о растущих рисках снижения и потенциально более продолжительной коррекции.

Соответственно, технически главным уровнем по мнению многих экспертов продолжает оставаться отметка $4380 за т.у. Вместе с тем, краткосрочно мы продолжаем пока что отмечать слабость быков. Восстановиться у цены на актив так и не получается.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».