У российского рынка нет предпосылок для заметного роста в ближайшие недели

Последний июльский день для российского фондового рынка может быть весьма успешным. К открытию торгов в России внешний фон складывается позитивный: на зарубежных площадках наблюдается позитив, нефть торгуется выше $84 за баррель Brent.

Европейские рынки закрыли пятничные торги ростом. Британский индекс FTSE 100 прибавил 0,02%, французский CAC 40 поднялся на 0,15%, немецкий DAX окреп на 0,39%. Позитивную динамику индексов поддержали позитивные финотчетности. Следили инвесторы за действиями центробанков: и ФРС, и ЕЦБ ожидаемо повысили ставки.

Ростом закрыли пятничные торги и американские рынки. Как отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ "ФИНАМ", на текущей неделе треть компаний S&P 500 должна представить свою отчетность за 2 квартал, включая такие крупные компании, как Apple и Amazon, что делает предстоящую неделю наиболее напряженной для сезона отчетности.

В Азии тоже позитив: китайский CSI300 повышается на 0,4%, гонконгский Hang Seng растет на 1,31%, японский Nikkei 225 окреп на 1,3%, южнокорейский KOSPI растет на 0,89%. Индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая вырос c 49 до 49,3 пункта. "Азиатские фондовые рынки завершают июль с хорошими результатами, поскольку надежды на новые стимулы правительства Китая позволили китайским "голубым фишкам" подняться на 4,8% за месяц и достичь лучших результатов с начала года. Однако, производственная активность Китая снизилась в июле уже четвертый месяц подряд, и секторы услуг и строительства балансируют на грани сокращения, что создает угрозу перспективам роста в третьем квартале", - прокомментировал Ярослав Кабаков.

Нефть дешевеет, но при этом котировки могут завершить июль ростом более чем на 10% за счёт увеличения спроса и сокращения предложения. К настоящему моменту фьючерсы на нефть марки Brent снижаются до $84,03 за баррель, фьючерсы на Light проседают до $80,49 за баррель. Аналитики отмечают, что цены на нефть находятся в благоприятной ситуации для роста, но они вряд ли смогут уйти выше $90 за баррель Brent. Влияние на нефтяные цены одновременно оказывает и увеличение спроса, и урезание добычи в странах ОПЕК+. Но дальнейший рост цен создает риски для мировой экономики, что и будет тормозить уход нефтяных котировок к круглой отметке.

Рубль на утренних торгах уступает первенство ведущим зарубежным валютам: доллар дорожает до 92,44 руб., евро растет до руб., юань повышается до 12,91 руб. В августе рубль не получит существенных ориентиров, так как не ожидаются заседания ФРС, ЕЦБ и ЦБ РФ по процентным ставкам. Задавать тон торгам будет нефть, так как сообщения с заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК и ежемесячный доклад ОПЕК могут повлиять на курс рубля. К завершению августа могут появиться позитивные новости для рубля с саммита БРИКС, который пройдет в ЮАР.

"В рамках недели доллар может протестировать верхнюю часть диапазона 92-94 руб. на фоне пониженного предложения валюты на рынке. Но отметим, что высокие цены на нефть и ожидаемое снижение доллара на глобальных рынках будет сглаживать эффект ослабления рубля", - думает Егор Жильников, главный аналитик ПСБ.

В минувшую пятницу индекс МосБиржи сумел закрыться выше 3000 пунктов, особого желания фиксировать прибыль у инвесторов нет. Пока рынок "тянет вверх нефтянка на дорогой нефти в совокупности с ослаблением рубля. Акции "Роснефти" и "Газпром нефти" завершили неделю выше сопротивления, и имеют хороший технический потенциал продолжить рост", говорит руководитель направления инвестиционного консультирования "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов. Также он отмечает, что стоит пристально следить за "Сбером" - с конца мая бумага перестала расти, возможно, пришло ее время вновь быть в числе лучших. "Целью для "Сбера" является отметка 260 рублей, но при хорошем движении она может быть пройдена без длительного торможения", - уверен г-н Антонов.

"На российском рынке акций можно наблюдать некоторую перегретость. В пятницу индекс Мосбиржи превысил 3000 пунктов, при этом рубль продолжает слабеть. У фондового рынка, за исключением отдельных секторов, нет предпосылок для заметного роста в ближайшие недели. Ставку можно делать на раскрытие отчётности отдельных компаний и редомициляцию. Здесь можно выделить TCS Group, Эталон, HeadHunter и Распадскую", - говорит Ярослав Кабаков.