Тяга к платформе AI-GPU и DCBBS будет способствовать росту прибыли SMCI во втором квартале.

Super Micro Computer SMCI собирается опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 3 февраля 2026 года. Внимание инвесторов сосредоточено на серверном и хранилищном бизнесе компании, который поддерживается сильным спросом на AI-серверы, платформы NVIDIA Blackwell/B300 GPU, гиперскейл клиентов и решения Data Center Building Block Solutions (DCBBS) от SMCI.

Нажмите здесь, чтобы узнать, каковы, вероятно, будут общие результаты второго квартала финансового года для Super Micro Computer.

SMCI получит выгоду от растущего спроса на AI-инфраструктуру

Super Micro Computer увеличил свою внутреннюю мощность до 52 мегаватт, как было объявлено в первом квартале финансового 2026 года. Компания нацелена увеличить свою емкость по стойкам до 6000 стоек в месяц, включая 3000 стоек с прямым жидкостным охлаждением в рамках финансового 2026 года, поскольку спрос на эти продукты растет для поддержки AI и высокопроизводительных вычислительных нагрузок.

Во втором квартале финансового 2026 года ожидается, что SMCI получит выгоду от продолжающегося роста спроса на свою архитектуру вычислений с интегрированными чипами на базе NVIDIA для крупномасштабного обучения AI, корпоративного вывода и обучения AI, визуализации и проектирования, доставки контента и виртуализации и AI edge.

Super Micro Computer, Inc. Цена и сюрприз EPS

SMCI получит выгоду от восстановления в серверном бизнесе

Выручка SMCI от серверов и хранения выросла на 50,2% по сравнению с прошлым годом в финансовом 2025 году. Однако в первом квартале финансового 2026 года компания столкнулась с замедлением из-за задержки отгрузки своих систем в конце квартала, вызванной изменениями в конфигурации клиентов и задержками готовности дата-центров. Более низкие средние цены продаж, поскольку компания устанавливает конкурентоспособные цены для защиты и повышения доли рынка, также привели к снижению выручки от серверов.

Поскольку снижение в серверном бизнесе в основном носило разовый характер, ожидается, что это подразделение вернется к норме во втором квартале финансового 2026 года, что подразумевает, что возвращение SMCI поддерживается изменениями в выручке, вызванными предыдущими задержками. Растущий интерес к DCBBS и лидерство SMCI в области прямого жидкостного охлаждения, как ожидается, положительно сказались на результатах SMCI в предстоящем квартале.

SMCI получит выгоду от клиентского, edge и потребительского сегмента

SMCI оборудует предприятия своей архитектурой вычислений на уровне стоек для крупномасштабного обучения AI, корпоративного вывода и обучения AI, визуализации и проектирования, доставки контента и виртуализации и AI edge. С этой бизнес-моделью компания прогнозирует, что она достигнет 36 миллиардов долларов выручки в финансовом 2026 году, что соответствует огромному росту на 64% по сравнению с прошлым годом.

Компания объявила о своем выходе на рынок клиентских, edge и потребительских решений, используя свой опыт в области серверов, оптимизированных для AI, GPU и энергоэффективного проектирования систем для предоставления мощных, но компактных решений для ПК, edge AI и встроенных приложений. Эти факторы, вероятно, отразятся на предстоящем квартале.

Накопление запасов из-за быстрого роста вызывает беспокойство

Быстрый рост SMCI приводит к накоплению запасов. Закрывающие запасы SMCI за первый квартал финансового 2026 года составили 5,7 миллиарда долларов, увеличившись с 4,7 миллиарда долларов в предыдущем квартале. Эта ситуация увеличила цикл конверсии наличности с 96 дней до 123 дней. Проблема рабочего капитала Super Micro Computer из-за масштабного увеличения операций, необходимого для удовлетворения беспрецедентного спроса на AI-стойки, также вызывает беспокойство у инвесторов.

Другие проблемы, с которыми сталкивается компания, включают концентрацию клиентов SMCI, а новые сделки с крупными клиентами сжали ее маржу, так как компании необходимо удерживать этих клиентов. Эти мега-сделки привели к росту дебиторской задолженности, что вызвало отрицательный свободный денежный поток в размере 950 миллионов долларов за первый квартал финансового 2026 года. Эти проблемы, вероятно, также сохранятся во втором квартале.

Zacks Рейтинг SMCI и акции для рассмотрения

В настоящее время SMCI имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшим рейтингом в более широком секторе компьютерных технологий Zacks включают Amkor Technology AMKR, Arista Networks ANET и Advanced Energy AEIS. В то время как Amkor Technology имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), Arista Networks и Advanced Energy в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Акции Arista Networks выросли на 17,8% за последние шесть месяцев. Arista Networks собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 12 февраля.

Акции Advanced Energy выросли на 81,7% за последние шесть месяцев. Advanced Energy планирует опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 10 февраля.

Акции Amkor Technology выросли на 116,2% за последние шесть месяцев. Amkor Technology собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 9 февраля.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, и это именно то место, где вам следует находиться.

Посмотрите эту акцию прямо сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод