Цена на нефть остаётся в "бычьем" тренде

Цена на нефть. Санкции будут сняты?

В четверг цена на нефть опустилась на 0,5% и в моменте протестировала отметку $105,5/б. С начала недели цена снижается на 0,6% - незначительные потери, учитывая, что до этого цена на нефть поднималась две недели подряд.

Одним из ключевых событий дня стала информация о том, что США могут смягчить санкции против теневого флота трех стран – России, Ирана и Венесуэлы. Об этом написал Reuters. Причина – снижение цены за фрахт и увеличение объемов нефти и нефтепродуктов, поставляемых из стран Персидского залива. Важно, что это затрагивает не перевозку российской или иранской нефти, а перевозку не подпадающих под санкции баррелей на тех танкерах, которые ранее попадали под ограничения. ING считает, что танкеры и так уже используются, несмотря на санкции, поэтому увеличить танкерный флот, перевозящий сырье, вряд ли получится.

Второй важной новостью стало сообщение МЭА: совет управляющих признал, что к настоящему времени было высвобождено около 330 миллионов баррелей, и согласился предпринять все необходимые шаги для своевременного высвобождения оставшегося объема - около 100 миллионов баррелей – с учётом национальных обстоятельств. Отмечается, что некоторые члены МЭА обнародовали более высокие объемы, чем первоначально было заявлено в марте, в то время как другие члены намерены это сделать, в результате чего общий объем запасов, который должен быть обнародован, превысит первоначальную сумму в 400 миллионов баррелей. Договорились ускорить высвобождение оставшихся объемов, уже имея конкретные планы, в том числе по скорейшему высвобождению более 20 миллионов баррелей дизельного топлива. Призвали страны — члены МЭА, обладающие мощностями по добыче и переработке нефти, увеличить поставки сырой нефти и продуктов нефтепереработки, особенно дизельного топлива.

Bloomberg со своей стороны пишет, что США проинформировали членов МЭА о недостаточности принятых мер для сдерживания цен на топливо.

Управление энергетической информации Минэнерго США обновило цифры по запасам нефти и нефтепродуктов.

• Коммерческие запасы нефти сократились на 8,557 mb и составили 415,477 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 200 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) впервые за долгое время не изменились и составили 282,983 mb;
• Запасы бензина выросли на 3,518 mb и составили 208,262 mb. Рыночные участники ожидали, что запасы снизятся на 500 tb;
• Запасы дистиллятов снизились на 2,527 mb, составив 102,611 mb. Рынок ожидал снижения запасов на 1,6 mb;
• Добыча в США за неделю сократилась, составив 13,679 mbd. «Виноват», по всей видимости, ураган «Исайяс», из-за которого сократилась добыча в Мексиканском заливе;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США снизился до 7,571 mbd. Экспорт нефти сократился и составил 11,944 mbd.

Технически быки вновь могут предпринять рывок с целью достижения отметки $110/б. Ситуация не меняется – тренд остаётся за быками.

Цена на золото. Отскок на рынке

Цена на золото на торгах в четверг выросла на 1,6%. На момент подготовки статьи цена вновь приближается к уровню $4190 за т.у.

Всемирный совет по золоту выпустил апдейт по ситуации на рынке драгоценного металла в Китае. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• И цена на золото LBMA (вечерний фиксинг в долларах США), и шанхайский эталонный показатель цены на золото (SHAUPM в юанях) продемонстрировали рост в третьем квартале, несмотря на снижение котировок в сентябре, что позволило сократить убытки с начала года; в начале октября цены на золото стабилизировались.

• Значительный приток средств в сентябре стал достойным завершением сильного квартала, способствуя увеличению объема активов под управлением (AUM) и совокупных запасов китайских золотых ETF; в начале октября инвесторы продолжили вкладываться в эти фонды.

• Активность на рынке фьючерсов на золото в сентябре несколько снизилась, однако в целом за третий квартал она оставалась высокой.

В дальнейшей перспективе WGC отмечает, что в период продолжительных выходных по случаю Праздника середины осени (конец сентября) и семидневных праздников в честь Дня образования КНР (начало октября) — событий, традиционно способствующих росту продаж, — спрос на ювелирные изделия из золота, а также на золотые слитки и монеты заметно вырос. Снижение цен перед праздниками стимулировало инвесторов и покупателей приобретать золото на спаде.

Ожидается, что текущие макроэкономические условия продолжат благоприятствовать инвестициям в физическое золото. Кроме того, традиционный пиковый сезон в четвертом квартале должен придать импульс потреблению ювелирных изделий, хотя проблемы с доступностью товаров и низкий уровень потребительского доверия могут по-прежнему сдерживать спрос в физическом выражении.

Financial Times, тем временем, опубликовал статью, в которой отметил, что цена на золото может достичь новых рекордных максимумов в долгосрочной перспективе (24 месяца). Мы со своей стороны согласны с этим мнением и полагаем, что новые максимумы могут достигнуты даже раньше, конечно, при определенных условиях на рынке.

Технически, начался отскок. Цена вновь движется в направлении $4200 за т.у.