Цена CubeSmart Близка к 52-Недельному Минимуму

Выбор растущих акций с хорошим запасом прочности и привлекательной начальной доходностью является одним из важнейших факторов, способствующих долгосрочной прибыли. Это, в сочетании с анализом финансовых показателей компании и ее конкурентной среды, может дать представление не только о текущем состоянии бизнеса, но и о его потенциале для будущего роста. При тщательном анализе доходные инвесторы могут выбрать лучшие акции, которые имеют сильные фундаментальные показатели и приносят приличную прибыль с течением времени.

Это подводит меня к CubeSmart (NYSE: CUBE), который сейчас торгуется гораздо ближе к своему 52-недельному минимуму, чем к максимуму в 57 долларов, достигнутому ранее в этом году. В этой статье освещаются некоторые из причин, по которым я считаю, что CubeSmart - отличная растущая акция для инвесторов.

CubeSmart является одним из 3 крупнейших публично торгуемых REIT для самостоятельного хранения данных. Ей принадлежит 1274 объекта недвижимости по всей территории Соединенных Штатов. Компания широко диверсифицирована по всей территории США, и 89% чистого операционного дохода ее собственных магазинов приходится на 40 крупнейших столичных статистических районов. Объекты CUBE, как правило, расположены в районах с высокой плотностью населения, со средней плотностью населения в радиусе 3 миль около 200 тыс. Как показано ниже, это выгодно отличается от аналогичных устройств, а именно juggernauts Extra Space Storage (EXR) и Public Storage (PSA).

Помимо собственности, CUBE также пользуется преимуществами создания совместных предприятий и использования своей сторонней платформы управления. Совместные предприятия позволяют CUBE участвовать в сделках за пределами своей основной географии, тем самым диверсифицируя свой денежный поток. Они также генерируют комиссионные для компании и дают ей возможность приобрести актив в конце периода владения, если это соответствует стратегии.

Более того, стороннее управление обеспечивает CUBE постоянный поток платы за управление практически без первоначальных капитальных затрат. Это также дает CUBE источник конвейера сбора данных благодаря аналитическим данным, которые он генерирует в результате управления свойствами. Как показано ниже, CUBE успешно использовала все три стратегии для существенного расширения своей платформы за последние десять лет.

Между тем, CUBE продемонстрировала уверенный рост: прибыль на акцию выросла на впечатляющие 18% в годовом исчислении до $0,66 в третьем квартале. Это было обусловлено высокой заполняемостью на 94% и значительным ростом выручки в том же магазине на 12%. В то же время CUBE демонстрирует улучшение операционного рычага, поскольку операционные расходы в том же магазине увеличивались более медленными темпами, на 4% в годовом исчислении. Также обнадеживает тот факт, что CUBE добавила на свою платформу значительное количество магазинов, управляемых третьими лицами, еще 39 магазинов, в результате чего общее количество магазинов, управляемых третьими лицами, увеличилось до

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод