ЦБ, переговоры и дивиденды поддержали рынок - обзор событий недели

Настроения на российском рынке на уходящей неделе определялись ходом переговоров по украинскому конфликту, а также ожиданиями итогов заседания Центробанка по ставке. Регулятор смягчил свою риторику, кроме того, «под занавес» недели прошли переговоры президента России Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. Сочетание этих факторов помогло рынку преодолеть уровень в 3000 пунктов по индексу МосБиржи и удержаться выше. За неделю индекс прибавил 4,6%.

ЦБ дал надежду – Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 21%, но смягчил сигнал до нейтрального. Теперь появилась надежда, что ставка наконец будет снижена. Эксперты ожидают этого события уже летом. Подробнее о последствиях решения ЦБ – в обзоре Finam.ru.

Продвижение в переговорах – на неделе в СМИ циркулировали слухи о возможных предложениях США по урегулированию украинского конфликта. Утверждается, что план включает международное признание Крыма российским, хотя Украина неоднократно заявляла, что не согласится на такой шаг. Президент США Дональд Трамп и его чиновники стали поговаривать о выходе из переговоров, если они вновь забуксуют. Все эти сообщения неоднократно приводили к колебаниям российского рынка. В итоге в пятницу возобладал позитивный повод – в Россию в очередной раз прибыл Уиткофф и провел встречу с Путиным в Кремле. Это дало рынку дополнительную поддержку. Помощник президента России Юрий Ушаков назвал переговоры полезными и результативными. Трамп позднее заявил, что ждет успеха в урегулировании украинского конфликта, подчеркнув, что «большинство ключевых пунктов уже согласовано». По словам Трампа, стороны близки к соглашению, и теперь нужна встреча «на самом высоком уровне». 

Дивидендный урожай – рекомендации по выплатам дали некоторые из крупнейших российских компаний. В том числе, набсовет «Сбера» рекомендовал выплатить 34,84 рубля на акцию по итогам 2024 года. Общая сумма будет рекордной – 786,9 млрд рублей. Совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить по итогам года 14,68 рубля на акцию. Выплаты от этих и других компаний еще не поздно получить – суммы выплат и даты отсечек собраны в календаре дивидендов на Finam.ru. Если вас интересует приобретение акций, открыть брокерский счет можно онлайн за 3 минуты.

Помимо прочего, «НОВАТЭК» планирует финальные дивиденды за год в размере 46,65 рубля на акцию с датой отсечки 28 апреля (то есть его акции покупать под дивиденды уже поздно). А совет директоров «Северстали» рекомендовал не платить дивиденды за 1 квартал. О других объявленных выплатах, а также возможных в дальнейшем, можно почитать в отдельном обзоре Finam.ru.

Из прочих новостей – «Астра» объявила buyback до 2 млн акций, что эквивалентно примерно 1% уставного капитала. Это поддержало котировки компании.

Рубль больше не слабый – как написали «Ведомости», российские власти обсуждают продление указа президента об обязательной продаже валютной выручки экспортерами еще на год после 30 апреля. При этом Минфин, по словам источника газеты, настаивает на том, чтобы нормативы возврата и реализации валюты были обнулены. Это связано с тем, что «сейчас экспортеры и так продают валюты больше необходимого объема, а проблемы слабого рубля больше нет». Если ситуация изменится, правительство может вновь поднять порог зачисления и продажи экспортной выручки. Сейчас минимальная доля продажи от всех внешнеторговых контрактов составляет 25%.

Кроме того, власти обсуждают изменение бюджетного правила. По мнению министра финансов Антона Силуанова, нынешняя цена отсечения в $60 за баррель нефти «уже не отвечает вызовам времени». Силуанов заявил на коллегии Минфина о необходимости «донастроить» правило, чтобы свести к минимуму внешние риски. Главный риск он видит в торговых войнах и «снижении экспортных возможностей стран, в том числе и России». По мнению Силуанова, ликвидные активы ФНБ нужно довести до уровня трехлетнего финансирования расходных обязательств бюджета.

Прогнозы по российской экономике – Минэкономразвития внесло в правительство РФ проект макропрогноза, который имеет «умеренно консервативный характер». Как сообщило «РИА Новости», базовый вариант прогноза предполагает замедление темпов роста экономики России в текущем году до 2,5% с 4,3% в прошлом, инфляции - до 7,6% после 9,5% в 2024-м. Средняя цена нефти марки Urals для налогообложения в 2025 году составит 56 долларов за баррель, а средний по году курс доллара - 94,3 рубля.

Международные институты смотрят на перспективы российской экономики пессимистичнее. В частности, МВФ прогнозирует, что в 2025 году темпы роста экономики России составят 1,5% в годовом выражении (+0,1 п.п. к предыдущему прогнозу). В 2026 году ожидается рост на 0,9%, что на 0,3 п.п. ниже прошлой оценки. В свою очередь, Всемирный банк снизил прогноз роста ВВП России на 2025 год на 0,2 процентного пункта, до 1,4%. Прогноз на 2026 год повышен на 0,1 п.п., до 1,2%.

Finam.ru подробнее рассмотрел перспективы российской экономики в отдельном обзоре.

Новости торговых войн – на неделе продолжался обильный вал новостей касательно тарифов Трампа, в основном в контексте торгового противостояния США и Китая. Информация поступает противоречивая, и подчас это выглядит даже курьезно. Например, представитель министерства коммерции КНР Хэ Ядун заявил журналистам, что две страны не ведут «абсолютно никаких переговоров по экономике и торговле». Однако президент США Дональд Трамп это опроверг, заявив, что, в частности, 24 апреля была встреча Штатов с Китаем.

Между тем, появляются признаки намечающейся разрядки. Так, Bloomberg сообщил со ссылкой на источники, что Китай может освободить некоторые американские товары от нынешних 125%-ных пошлин по мере роста издержек. Речь идет об отмене дополнительных сборов за медицинское оборудование и некоторые промышленные химикаты, такие как этан. Чиновники также обсуждают отмену тарифа на аренду самолетов. По словам источников, экономические издержки торговой войны «око за око» сильно сказываются на некоторых отраслях.

Помимо этого, министр финансов США Скотт Бессент, слова которого также передал Bloomberg, заявил на закрытой встрече с инвесторами, что тарифное противостояние с Китаем не может поддерживаться обеими сторонами и что двум крупнейшим экономикам мира придется искать пути к деэскалации.

Между тем, «тарифная агрессия» Штатов не ограничивается исключительно Китаем. На неделе США установили новые пошлины в размере до 3521% на импорт солнечных панелей из четырех стран Юго-Восточной Азии. Тарифы стали результатом годового торгового расследования, которое показало, что производители солнечной энергии в Камбодже, Вьетнаме, Малайзии и Таиланде несправедливо получали выгоду от государственных субсидий и экспортировали продукцию в США по ценам ниже себестоимости производства.

Как торговые войны подрывают состояние американских миллиардеров – в отдельном обзоре.

Рынок испугался за Пауэлла – в понедельник американский рынок упал более чем на 2% на фоне словесных атак Трампа на главу ФРС США Джерома Пауэлла. Трамп назвал главу центрального банка «крупным неудачником» и потребовал снижения процентных ставок. Распродажу пережили и казначейские облигации из-за опасений инвесторов относительно будущей независимости ФРС. Доллар падал до трехлетнего минимума. Позднее Трамп заявил, что не планирует отстранять Пауэлла от должности, на этом фоне рынок восстановился.

Реагировало на опасения и золото, которое в моменте впервые в истории превысило уровень 3500 долларов за унцию, а затем скорретировалось и завершило неделю в районе 3330 долларов. Помимо прочего, на фоне падения доллара из-за этих же событий поднималась до двухнедельного максимума цена на медь. Стоит ли вкладываться в золото на фоне резких ценовых скачков – в обзоре Finam.ru.

Обсуждение «суперквалов» - российский Минфин допускает изменение требований для получения статуса особо квалифицированного инвестора, который позволит совершать сделки с криптовалютой в рамках экспериментального правового режима. Об этом сообщил замдиректора департамента финансовой политики Минфина Осман Кабалоев, слова которого передало «РИА Новости». Пока предполагается, что для получения такого статуса у инвесторов должны быть активы на 100 млн рублей или ежегодный доход свыше 50 млн рублей.

Кроме того, министр финансов Антон Силуанов сообщил, что Минфин и ЦБ запустят криптобиржу для «суперквалов». В результате произойдет «вывод из тени операций в крипте» в рамках экспериментального режима.

Биткоин выше $95 тысяч – крипторынок на неделе показывал восстановление, основная криптовалюта преодолела сначала уровень 90 тыс. долларов, а затем и 95 тыс. Криптотрейдеры ожидают снижения напряженности в торговой войне США и Китая. Сегодня биткоин слегка корректируется и находится в районе 94,4 тыс. долларов.

Похороны Папы – в Ватикане сегодня проходят похороны Папы Римского Франциска. Проститься с ним пришли около 200 тыс. человек. Франциску было 88 лет, он скончался 21 апреля от инсульта.

В церемонии принимают участие, том числе, президент США Дональд Трамп и президент Украины Владимир Зеленский, которые сегодня провели встречу в Ватикане.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.