ЦБ и ПМЭФ спешат на помощь, «Тинькофф» переименовали, SPO не будет - обзор событий недели
Интрига со ставками Банка России и ЕЦБ разрешилась, ПМЭФ и регулятор помогли индексу МосБиржи после более чем 10% майского обвала закрыть неделю в плюсе, на биржу вышли новички - Iva Technologies, «Элемент» и ЗПИФ «Рентал ПРО», Nvidia обогнала Apple по капитализации. Об этих и других событиях читайте в итоговом обзоре Finam.ru.
Российский рынок приободрился во второй половине недели настолько, что смог отыграть часть майского провала, во время которого индекс МосБиржи обновил годовые минимумы. Неделю индикатор завершил выше 3200 пунктов, то есть вернулся на уровни марта, не в последнюю очередь благодаря Минфину, который второй раз подряд отменил еженедельный аукцион по размещению ОФЗ. Другим позитивным драйвером стал проходящий в Северной столице Петербургский международный экономический форум, и последний позитивный довод на чашу весов к «быкам» добавил Банк России, сохранив ставку на уровне 16%.
Курс рубля укрепился до пиков года на фоне сохранения жесткого тона ЦБ РФ до 88,4 рубля за доллар, 96 за евро и 12,17 за юань.
Улучшилась ситуация на рынке гособлигаций, который также закрыл неделю в плюсе. При этом глобально ситуация на долговом рынке пока не изменилась. Вместе с тем, по сообщениям СМИ, российские компании в мае разместили рекордный объем облигаций на 390 млрд рублей, что стало лучшим результатом для мая за историю наблюдений. Высокой активности способствуют жесткие заявления регулятора в отношении ДКП, а также потребность в финансировании погашаемых выпусков. Эксперты ожидают увеличения объемов выпуска облигаций с плавающей ставкой, которые пользуются спросом как у эмитентов, так и у инвесторов.
Минфин России на неделе повысил оценку дефицита федерального бюджета в 2024 году до 2,12 трлн рублей, или 1,1% ВВП. Об этом говорится в финансово-экономическом обосновании к проекту поправок в закон о федеральном бюджете на 2024–2026 годы. Дефицит вырастет в первую очередь за счет увеличения расходов - на 522 млрд рублей, до 37,2 трлн рублей. Ранее в законе был запланирован уровень 1,6 трлн рублей, или 0,9% ВВП. Бюджетный пакет, включающий в себя поправки в Налоговый кодекс, был внесен в Госдуму в понедельник, 3 июня.
Опубликованная в течение недели статистика держала в напряжении, поскольку не смягчила, а напротив ухудшила ожидания инвесторов в отношении итогов заседания ЦБ. Так, апрельские данные с рынка труда снова указали на его перегрев - безработица снова обновила минимумы, составив 2,6%, годовой рост зарплат за вычетом инфляции составил уже 12,9%. Все это подогревает потребительский спрос и вносит свою негативную лепту в разгон инфляции, которая в апреле составила 7,84% год к году. Российская экономика вновь ускорилась. В апреле, по оценке Минэка, рост реального ВВП составил 4,4% г/г, после прибавки на 4,2% в марте и на 5,4% за 1 квартал. Индекс промышленного производства в апреле вырос на 3,9% год к году, против +4% месяцем ранее.
Но ЦБ всех удивил, сохранив ключевую ставку на заседании 7 июня на уровне 16%, при этом сигнал был жесткий. Банк России указал на то, что денежно-кредитные условия ужесточились с момента предыдущего заседания, и на среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных. О том, почему ЦБ принял такое решение и что будет дальше, можно почитать в статье «ЦБ удивил. Ставка не изменилась, в отличие от риторики».
Пресс-конференция ЦБ по ключевой ставке в пятницу состоялась позже обычного из-за пленарного заседания ПМЭФ, которое завершилось лишь ближе к 19.00 мск. Глава российского центробанка Эльвира Набиуллина сообщила журналистам, что ЦБ может существенно повысить ставку в июле, если сохранится инфляционное давление. Также она в ходе пресс-конференции рассказала, что ЦБ рассматривал вариант повышения ставки до 17-18%. Кроме того, глава ЦБ рассказала, что предварительно регулятор оценил влияние на банковский сектор повышения с 20 до 25% налога на прибыль в 200 млрд рублей.
Днем ранее состоялось также заседание ЕЦБ. В ожидании его решения участникам рынка также пришлось понервничать, поскольку последняя инфляционная статистика в регионе была не очень хорошей. Однако европейский регулятор остался верен предыдущим обещаниям и снизил ставку до уровня 4,25% после девяти месяцев удержания на стабильном уровне. ЕЦБ не понижал ставки с 2019 года, а на последних пяти заседаниях сохранял три ключевые ставки на одном и том же уровне. Регулятор не стал дожидаться возврата инфляции к таргету 2%, но повысил прогноз по инфляции по сравнению с мартовским прогнозом и теперь ожидает, что инфляция составит в среднем 2,5% в 2024 году, 2,2% в 2025 году и 1,9% в 2026 году.
Пожалуй, главным событием недели все-таки стал XXVII Петербургский международный экономический форум, который проходит в Северной столице с 5 по 8 июня. В пятницу, 7 июня, на пленарном заседании выступил Владимир Путин. Он представил 10 структурных изменений в развитии России до 2030 года и рассказал о том, как планируется их достичь. Многие эти инициативы уже были обозначены в его послании Федеральному собранию этого года. В частности, президент поручил дополнительно стимулировать выход компаний на IPO, предложил возобновить индексацию пенсий работающим пенсионерам с 1 февраля 2025 года, призвал бизнес-объединения обсудить параметры федерального инвестиционного налогового вычета, попросил крупнейшие банки «не высасывать как пылесос» деньги из других банков, предложил расширить программу семейной ипотеки по ставке 6% на покупку жилья в малых городах независимо от возраста детей, анонсировал привязку МРОТ к медианной зарплате.
Крайне волатильно на прошедшей неделе вели себя нефтяные котировки, которые в понедельник 3 июня упали ниже $78 за баррель, впервые с февраля этого года, но к пятнице цены вернулись к $80. Так «черное золото» отреагировало на решение ОПЕК+ продлить свою нефтяную сделку на 2025 год. Исключением стал разрешенный уровень нефтепроизводства в ОАЭ, который был повышен на 300 тыс. б/с. Кроме того, на встрече страны альянса, участвующие в добровольных сокращениях добычи, решили продлить свои обязательства на третий квартал, а с четвертого квартала перейти к постепенному возвращению этих объемов на рынок.
Вице-премьер Александр Новак, выступая на ПМЭФ, отметил, что рост мирового спроса на нефть превзошел ожидания. По его словам, согласно прогнозам ОПЕК+, спрос на нефть в 2024 году увеличится на 2,2 млн баррелей в сутки (б/с), до 102 млн б/с. Но в перспективе до 2030 года сегодняшние 102 млн б/с могут превратиться в 110 млн б/с или даже 115 млн б/с. По его мнению, к концу года цены на нефть будут колебаться в диапазоне $80-85 за баррель. В свою очередь, министр энергетики Королевства Саудовская Аравия, принц Абдель Азиз Бен Сальман Аль Сауд заявил в Петербурге, что на ОПЕК+ оказывается сейчас огромное давление. Но альянс продолжит поддерживать баланс на рынке нефти, и последние решения на встрече министров стран-участниц нефтяной сделки связаны именно с этим. Между тем президент «Роснефти» Игорь Сечин в субботу на энергетической панели в рамках ПМЭФ заявил об отсутствии влияния сделки ОПЕК+ на рынок нефти из-за его разбалансированности вследствие действия различных санкций. Он отметил, что западные и ближневосточные компании формируют резервы мощностей по добыче нефти, и это приводит к наличию «фантомных баррелей», способных оказать масштабное воздействие на рынок, нивелирует влияние добровольного снижения квот на добычу основными участниками ОПЕК.
Новички на бирже. Во вторник 4 июня на Мосбирже начались торги акциями разработчика экосистемы корпоративных коммуникаций IVA Technologies (ПАО "Ива") под тикером IVAT. Рыночная капитализация компании в результате IPO составила 30 млрд рублей, цена акции была определена по верхней границе ценового диапазона - на уровне 300 рублей. Акции включены во второй уровень листинга Мосбиржи.
А уже 6 июня на МосБирже в третьем уровне листинга стартовали торги акциями производителя микроэлектроники «Элемент». При этом в конце мая компания провела IPO на «СПБ Бирже».
Также в четверг 6 июня на Московской бирже начались торги паями ЗПИФ «Рентал ПРО», включенные в третий уровень листинга, сделки с ними смогут заключать только квалифицированные инвесторы. По данным «Ведомостей», стоимость чистых активов комбинированного закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Рентал ПРО» на момент первичного публичного предложения (IPO) паев составила 25,7 млрд руб. Стоимость пая в ходе размещения составила 986 руб. Сообщается также, что по итогам IPO физические и юридические лица выкупили около 11% от выпущенных паев ЗПИФ «Рентал ПРО». Из них около 60% получили розничные инвесторы.
SPO не будет. Неблагоприятные условия на рынке вынудили менеджмент «Трубной металлургической компании» отказаться от проведения SPO. В рамках SPO основной акционер компании МК ООО «ТМК Стил Холдинг» планировал предложить около 2% акций ТМК. Диапазон цены размещения был определен 180-190 рублей за акцию. Сбор заявок проходил с 30 мая по 3 июня, предполагалось установить итоговую цену не позднее 4 июня.
В конце недели в интервью телеканалу РБК на полях ПМЭФ основатель АФК "Система" Владимир Евтушенков также сообщил, что из-за рыночной конъюнктуры от планов SPO вынужден отказаться лесопромышленный холдинг Segezha Group. При этом он допустил возможность докапитализации компании за счет собственных средств или "еще каких-то финансовых инструментов". На этой новости акции «Сегежи» выросли сразу на 10% в пятницу.
«Тинькофф» переименовали в Т-банк. Банк лишился имени своего основателя. Как отметили в кредитной организации, в феврале 2024 года уже был обновлен логотип, теперь пришло время менять название. Менеджмент банка решил уйти от фамильности, которая когда‑то была в тренде, и заменить ее на что‑то более лаконичное и современное. Кроме того, в компании отметили, что будут масштабировать бизнес на международные рынки и бренд «Т-Банк» - универсальное решение для этой цели. Банк также заверяет, что для клиентов «почти ничего не меняется: смена названия никак не влияет на работу карт, сервисов и приложений».
Премьер Индии Нарендра Моди подал в отставку перед формированием правительства. По итогам парламентских выборов в Индии победу одержала правящая партия Моди «Бхаратия Джаната», получив лишь 286 из 543 мест в парламенте. Это худший результат за 15 лет. Партия индийского премьера потеряла парламентское большинство. Выборы в Индии проходили с 19 апреля до 1 июня включительно в семь этапов. Окончательные итоги голосования были представлены 3 июня. Моди занимал пост премьера с 2014 года, его отставка носит технический характер. Согласно процедуре, новое правительство будет формировать кандидат от победившей партии. По сообщениям СМИ, скорее всего, это сделает лично Моди, который станет премьером в третий раз подряд.
На премьера Дании Метте Фредериксен в пятницу совершено нападение в Копенгагене. Как сообщают СМИ, нападавший арестован, о его мотивах пока не сообщается. Офис премьер-министра сообщил, что г-жа Фредериксен не получила серьезных травм, однако находится в шоке.
На Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq в начале недели случился технический сбой, в ходе которого были приостановлены торги акциями более 60 компаний. Сбои произошли через неделю после того, как фондовые биржи США перешли на однодневные расчеты, и всего через несколько дней после того, как из-за сбоя S&P 500 не публиковал обновления около часа.
Соцсеть X разрешила публиковать контент для взрослых, при условии, что их распространяют при согласии участвующих лиц. Об изменении в правилах компания сообщила у себя в блоге. При этом компания уточнила, что эротика и порнография не должны размещаться на видных местах в профиле - аватаре пользователя и персональном баннере.
Nvidia обогнала Apple по капитализации и стала второй крупнейшей компанией мира. В среду,3 июня, капитализация чипмейкера впервые поднялась выше $3 трлн. По данным Bloomberg, в последний раз Nvidia стоила больше, чем Apple, в 2002 году, за пять лет до выпуска первого iPhone. В 2023 году акции NVIDIA взлетели почти на 240%, а с начала этого года прибавили еще около 147% на фоне ажиотажа вокруг технологий искусственного интеллекта. Интересно, что теперь стоимость трех крупнейших компаний США Nvidia, Microsoft и Apple с высокой капитализацией превысила стоимость акций Китая, сообщает Bloomberg. Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах.
Сочи стал дороже Бали по ценам на недвижимость. Об этом стало известно от руководителя индонезийского подразделения агентства недвижимости «Этажи» и основателя Global Investment Property Ольги Горхиян. По ее словам, квадратный метр в сочинской новостройке стоит около 302 тыс. рублей, в то время как на Бали стартовые цены торгуются на уровне $1,7–2,8 тыс (155–256,5 тыс. руб.) за квадратный метр. Она считает, что рынок недвижимости в Сочи переоценен, но вскоре цены отреагируют на закрытие льготной ипотеки, поэтому инвесторам стоит присмотреться к другим вариантам.
Астронавт Уильям Андерс, облетевший Луну на «Аполлоне-8», погиб в пятницу, 7 июня, в авиакатастрофе. По сообщениям СМИ, самолет, который 90-летний космонавт пилотировал в одиночку, упал в воду у островов Сан-Хуан в штате Вашингтон. На борту находился только Андерс. В 1968 году Андерс был пилотом лунного модуля миссии «Аполлон-8» — первого космического корабля с экипажем, достигшего Луны.
Самая большая ракета в мире SpaceX Starship совершила мягкую посадку. Space.com сообщило об успешном запуске ракеты с космодрома Starbase близ Бока-Чика на юге Техаса и благополучном приземлении в Индийском океане. Это четвертый по счету запуск SpaceX ракеты-носителя с прототипом космического корабля Starship, три предыдущих раза были неудачные. Третья попытка запуска прототипа Starship была предпринята 14 марта 2024 года. Сообщается, что в этот раз при снижении корабль был частично поврежден - от ракеты отвалились части обшивки, которые разбили камеру.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.