Топ отчеты по акциям для SAP, McDonald's и Shopify

Четверг, 5 февраля 2026 года

Zacks Research Daily представляет лучший исследовательский материал нашей аналитической команды. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая SAP SE (SAP), McDonald's Corp. (MCD) и Shopify Inc. (SHOP), а также два микрокапитализационных актива Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) и SIFCO Industries, Inc. (SIF). Исследования Zacks по микрокапитализациям уникальны, так как наш контент по этим небольшим и недооцененным компаниям является единственным в своем роде в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-Стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-Стрит" обязательна к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям того дня. Статья выходит перед открытием рынка, пытаясь проанализировать экономические данные, опубликованные утром, и как они повлияют на действия на рынке в тот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей домашней странице и даже подписаться на уведомления по электронной почте, чтобы получать уведомление, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю AWS здесь >>>

Заявления на пособие по безработице немного увеличились, важный утренний отчет о прибылях

Сегодняшние исследовательские отчеты

Акции SAP показали худшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Computer - Software за последние шесть месяцев (-31,6% против -25,3%). Объем заказов в облаке компании был под давлением из-за смешивания сделок и более длительных циклов продаж, что задерживало признание доходов в ближайшем будущем. Продолжающееся снижение доходов от лицензий на программное обеспечение и услуг негативно сказалось на результатах.

Тем не менее, результаты SAP за четвертый квартал отразили сильный рост Cloud ERP и внедрение решений Rise with SAP и Grow with SAP на фоне макроэкономических и геополитических напряжений. Устойчивый импульс заказов настраивает SAP на более быстрый рост выручки до 2027 года. Постоянное внедрение Business Data Cloud и инноваций в области Business AI является катализатором. Текущий объем заказов в облаке вырос на 25% в постоянной валюте, несмотря на структурные трудности из-за крупных корпоративных контрактов с условиями прекращения по удобству.

SAP прогнозирует рекордные €10 миллиардов свободного денежного потока в 2026 году, что обусловлено эффективностью, дисциплинированным распределением капитала и внедрением ИИ, в то время как новая программа выкупа акций на сумму €10 миллиардов сигнализирует о силе долгосрочных денежных потоков, расширении маржи и дисциплинированных выплатах акционерам.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по SAP здесь >>>)

Акции McDonald's показали лучшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Retail - Restaurants за последние шесть месяцев (+7,3% против +5,6%). Компания продолжает извлекать выгоду из сильных международных сопоставимых продаж, эффективных маркетинговых кампаний, расширяющихся программ лояльности и постоянных инноваций в меню.

McDonald's остается уверенным в своей долгосрочной стратегии и продвигается вперед с агрессивным расширением, нацеливаясь на 50 000 ресторанов по всему миру к 2027 году. Прогнозы по прибыли на финансовый 2026 год увеличились за последние 30 дней, что отражает оптимизм аналитиков.

Однако, несмотря на солидные показатели продаж в сопоставимых магазинах, финансовые давления остаются. Ключевая проблема, обозначенная в последнем телефонном звонке по доходам, заключалась в резком снижении потока клиентов от потребителей с низким доходом, который упал почти на двузначные проценты за квартал, продолжая тревожную тенденцию за последние два года.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по McDonald's здесь >>>)

Акции Shopify показали худшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Internet - Services за последние шесть месяцев (-29,2% против +59,1%). Компания сталкивается с давлением на валовую маржу из-за более высоких затрат на хостинг, трехмесячной платной пробной программы и расширенного партнерства с PayPal, которое имеет более низкие маржи. Ожидается, что более высокие операционные расходы негативно скажутся на марже в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, перспективы Shopify улучшаются благодаря расширяющейся базе торговцев. Новые инструменты, удобные для торговцев, такие как Shop Minis, Shop Cash и Sign in with Shop, а также решения Shop Pay, помогают SHOP регулярно привлекать торговцев. Инвестиции компании в инструменты на основе ИИ, такие как Catalog, Universal Cart и Sidekick, помогают торговцам улучшать взаимодействие с клиентами и оптимизировать операции.

Расширяющееся международное присутствие Shopify с сильным ростом в Европе является ключевым катализатором. Обширная база партнеров помогает SHOP расширять свою торговую базу. Сильная маржа свободного денежного потока отражает хорошую ликвидность.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Shopify здесь >>>)

Акции Comstock показали лучшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Building Products - Home Builders за последний год (+34,1% против +5,9%). Эта микрокапитализационная компания с рыночной капитализацией $114,39 миллионов укрепляет свои позиции как ведущий разработчик недвижимости с транспортной ориентацией и смешанным использованием. Значительная аренда с Booz Allen Hamilton на Reston Station улучшает стабильность денежного потока и престиж бренда.

Открытие JW Marriott Reston Station расширяет гостиничное присутствие Comstock, предлагая премиальные удобства и стабильный повторяющийся доход. Приобретение многоквартирного жилья в Роквилле через Institutional Venture Platform поддерживает рост, диверсификацию и эффективность капитала. Однако растущие затраты на труд, чрезмерная зависимость от доходов от связанных сторон и слабый свободный денежный поток оказывают давление на маржи и ликвидность.

Кроме того, риски соблюдения и географическая концентрация в районе метро Вашингтона подвергают компанию рискам регуляторной и региональной волатильности. Несмотря на эти трудности, акции значительно обогнали аналогичные активы, а оценка остается привлекательной относительно их потенциала роста.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Comstock здесь >>>)

Акции SIFCO Industries показали лучшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Aerospace - Defense Equipment за последний год (+74,8% против +33,1%). Эта микрокапитализационная компания с рыночной капитализацией $38,09 миллионов связана со структурно устойчивыми рынками аэрокосмической и оборонной промышленности, с доходами, в значительной степени связанными с программами длительного цикла и высокими барьерами.

Выручка за финансовый 2025 год выросла на 6,5%, поддерживаемая спросом на военные, космические и коммерческие самолеты, в то время как объем заказов увеличился до $119,2 миллионов, обеспечивая видимость доходов. Рентабельность улучшилась, EBITDA возросла до $5,9 миллионов, а операционная прибыль стала положительной благодаря дисциплине в расходах, снижению процентных расходов и упрощению портфеля после европейской дивестиции.

Тем не менее, качество маржи остается хрупким, поскольку рост частично обусловлен нерегулярными преимуществами ERC, низким операционным рычагом и высокой интенсивностью рабочей капитализации. Ликвидность ограничена, генерирование наличности скромное, а зависимость от военных программ возросла. Оценка остается заниженной, что подразумевает потенциал для роста, если выполнение улучшится, но отражает постоянные структурные риски.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по SIFCO Industries здесь >>>)

Другие заметные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают NextEra Energy, Inc. (NEE), Illinois Tool Works Inc. (ITW) и Teradyne, Inc. (TER).

Марка Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел Zacks Equity Research и является признанным экспертом по агрегированным прибылям. Он часто цитируется в печатных и электронных СМИ и публикует еженедельные отчеты о тенденциях прибыли и предварительном прогнозе прибыли. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте всякий раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Сегодняшнее обязательное чтение

Выбранные отчеты

NextEra (NEE) получает выгоду от акцента на возобновляемые источники, стабильные инвестиции

По словам аналитика Zacks, долгосрочные инвестиции NextEra в диапазоне $295-$325 миллиардов для улучшения генерации чистой электроэнергии и укрепления своей инфраструктуры увеличат ее прибыльность.

Подразделение Food Equipment помогает Illinois Tool (ITW) на фоне проблем с валютой

По словам аналитика Zacks, Illinois Tool получает выгоду от своего подразделения Food Equipment, поддерживаемого силой институционального конечного рынка в Северной Америке. Однако проблемы с валютой являются дополнительной проблемой.

Стратегические усилия помогают Hartford (HIG), катастрофические потери беспокоят

По словам аналитика Zacks, ряд стратегических инициатив, таких как продажа непрофильных бизнесов для сосредоточения на своих операциях в США, являются положительным знаком. Однако воздействие катастрофических событий остается проблемой.

Сильные заказы помогают Dover (DOV), несмотря на низкие объемы услуг для автомобилей

По словам аналитика Zacks, Dover получит выгоду от сильных заказов и приобретений, сталкиваясь с низкими объемами услуг для автомобилей.

Teleflex (TFX) использует импульс интервенции, макро-проблемы остаются

Аналитик Zacks впечатлен тем, что сегмент интервенции Teleflex получает выгоду от своих ключевых факторов роста и приобретения Vascular Intervention. Тем не менее, макроэкономические последствия могут негативно сказаться на маржах.

Кредитные продажи и рост дебиторской задолженности способствуют росту Bread Financial (BFH)

По словам аналитика Zacks, Bread Financial готова расти благодаря росту кредитных продаж, стимулируемому существующими партнерами, а также новыми продуктами и добавлениями брендов. Однако высокие расходы негативно сказываются на марже.

Диверсификация помогает ManpowerGroup (MAN), высокая конкуренция

По словам аналитика Zacks, диверсифицированная бизнес-модель ManpowerGroup поддерживает повторяющиеся доходы, снижает риски концентрации и расширяет глобальное присутствие. Растущая конкуренция создает давление.

Новые повышения

Спрос на тестирование полупроводников, поддерживаемый ИИ, помогает Teradyne (TER)

По словам аналитика Zacks, Teradyne получает выгоду от сильного спроса на тестирование полупроводников, так как клиенты ускоряют производство широкого спектра ускорителей ИИ, сетевых устройств, памяти и силовых устройств.

Рост кредитования помогает UMB Financial (UMBF), уровень капитала стабильный

По словам аналитика Zacks, органический рост остается ключевым преимуществом UMB Financial, поддерживаемым ростом кредитных и депозитных балансов. Достойное положение ликвидности является дополнительным преимуществом.

Ценовая политика меню и маркетинговые усилия способствуют результатам Brinker's (EAT)

По словам аналитика Zacks, Brinker получает выгоду от сильного роста сопоставимых продаж, обусловленного ценовой политикой меню, маркетинговыми стратегиями и увеличением трафика. Также акцент на инновации меню и деятельности по ремонту служит положительным знаком.

Новые понижения

Отсутствие диверсификации в портфеле Summit (SMMT) - проблема

Хотя прогресс Summit с его экспериментальным препаратом против рака обнадеживает, отсутствие диверсификации в портфеле за пределами этого препарата вызывает обеспокоенность у аналитика Zacks.

Venture Global (VG) сталкивается с риском арбитража в Calcasieu Pass

По словам аналитика Zacks, VG сталкивается с ключевым риском снижения из-за арбитража в Calcasieu Pass, с ограниченными резервами, крупными требованиями клиентов и неопределенностью, продолжающейся до 2026 года.

Diageo (DEO) наблюдает падение объемов по всей Северной Америке и Европе

По словам аналитика Zacks, объемы Diageo за финансовый 2025 год упали в Северной Америке и Европе, при этом зрелые рынки оказывают давление на рост, оставляя компанию зависимой от роста цен и развивающихся рынков.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста более чем на 100% в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, вероятно, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на 209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 соперника

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

NextEra Energy, Inc. (NEE): бесплатный аналитический отчет по акциям

SAP SE (SAP): бесплатный аналитический отчет по акциям

SIFCO Industries, Inc. (SIF): бесплатный аналитический отчет по акциям

Эта статья была первоначально опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод