Сырьевые рынки фокусируются на переговорах

Цена на нефть марки Brent на вчерашней торговой сессии просела на 2,3%, однако уже сегодня рост составляет около 1,5%. Таким образом, большая часть падения была благополучно нивелирована.

Сегодня важнейший день, т.к. сегодня должны всё же состояться переговоры между Ираном и США по иранской ядерной программе. Перед встречей стороны, по всей видимости, решили в последний раз повысить ставки. Власти США рекомендовали своим гражданам незамедлительно покинуть Иран и заранее подготовить план самостоятельно выезда, не рассчитывая на государственную помощь. Иран со своей стороны задержал в Персидском заливе два нефтяных танкера, которые подозреваются в контрабанде топлива. Спрогнозировать что-либо заранее достаточно сложно, но мы всё же предположим, что вероятность достижения неких договоренностей всё же может быть достаточно высокой.

Между тем, достаточно интересно продолжают развиваться события вокруг Венесуэлы и венесуэльской нефти. Американский Минфин объявил о смягчении санкций и выдал американским компаниям генеральную лицензию на проведение операций, включая добычу, экспорт и реэкспорт, переработку нефти, поставку и сбыт и проч. В рамках лицензии запрещается ведение операций лицами, находящимися на подконтрольной территории, либо же на самой территории России, Ирана, КНДР и Кубы. Также запрещаются операции компаниям, которые находятся на территории США и Венесуэлы, но имеют прямые или косвенные связи с Китаем.

Экспорт нефти в январе 2026 г. из Венесуэлы вырос, составив 800 tbd. Напомним, что ранее сокращение экспорта (до примерно 500 tbd) было связано с санкциями и морской блокадой со стороны американских вооруженных сил. Большую часть экспорта забрали как раз сами американцы (около 284 tbd). Bloomberg написал, что США готовятся импортировать рекордные объемы нефти из страны и в текущем месяце ожидается, что объемы импорта вырастут уже до 275 tbd, а потенциально объемы импорта могут увеличиться до 700 tbd.

Чуть позже появилась информация от Reuters, что США передали властям страны порядка $500 млн. за продажу партии нефти из страны. Кроме этого, США вернули Венесуэле танкер M/T Sophia, который был захвачен в январе. Между тем, со своей стороны Госсекретарь М. Рубио заявил, что США будут контролировать доходы от венесуэльской нефти. Схема будет предусматривать зачисления средств на заблокированный счёт, который будет контролировать Вашингтон.

К другим новостям. Тот же Bloomberg указывает на то, что Саудовская Аравия снизила цены на свою нефть Arab Light для азиатских покупателей до самого низкого уровня с конца 2020 г. Причиной является избыток мировых запасов.

Технически локальная трендовая линия подтверждает свою устойчивость, хотя говорить о серьезных попытках её пробоя со стороны медведей пока что рано. Локальный уровень поддержки в настоящее время смещается на отметку $67,2/б. Сопротивление по-прежнему остаётся на уровне верхней границы регрессионного ценового канала, т.е. на отметке $69,4/б.

Цена на золото. Приток в ETF фонды был продолжен в 2026 г.

Цена на золото заканчивает неделю ниже $5000 за тройскую унцию. В настоящее время цена находится на отметке $4850, подрастая на 1,6%. На вчерашних торгах просадка составила порядка 3,8%.

Всемирный совет по золоту обновил информацию по ситуации с золотыми ETF в январе. Краткое содержание получилось следующим:

• В новом году ETF продолжили привлекать приток средств, что привело к рекордно высокому уровню как их совокупных активов, так и коллективных вложений.
• Инвесторы из Северной Америки и Азии совершали наибольшие покупки, в то время как европейские фонды также продемонстрировали заметный рост.
• Объемы торгов на рынке золота выросли в январе, завершив месяц рекордным показателем в $623 млрд. в день.

Техническая картина существенно не меняется. Как мы и написали вчера, медведям удалось вернуть цену к отметкам $4700 – 4750 за тройскую унцию (в моменте цена даже протестировала уровень вблизи $4650), однако продавить рынок ниже у них пока что не получается – угол наклона регрессионного кана продолжает оставаться положительным.

На 4-х часовом ТФ видно, что цена находится у локальной трендовой линии, сформированной максимумами от 29.01 и от 04.02. Если быки пробьют его наверх, то вполне возможно, что мы вновь увидим возврат цены к отметкам $4950-5000 за тройскую унцию.