Существует ли огромная возможность для акций Digital Realty Trust?

Ключевые моменты

Digital Realty Trust работает с более чем 5,000 клиентами, включая крупные технологические компании.

Его обширная клиентская база может помочь заключить множество сделок по центрам обработки данных для ИИ, как только у него будет больше таких центров для предложения.

Переоборудование стандартного центра обработки данных для выполнения рабочих нагрузок ИИ может занять 18 месяцев, поэтому может пройти время, прежде чем рост REIT за счет ИИ станет заметным.

Акции компаний, занимающихся ИИ, и криптовалютных майнеров, которые перенаправляют свое оборудование в центры обработки данных для ИИ, сейчас на пике популярности на Уолл-Стрит, но, похоже, Digital Realty Trust (NYSE: DLR) пропустил этот рост. Акции недобирают по сравнению с S&P 500 за последние пять лет и все еще находятся в минусе с начала года.

Эта слабая динамика может показаться шокирующей, поскольку этот инвестиционный траст в недвижимость (REIT) владеет более чем 300 центрами обработки данных и обслуживает более 5,000 клиентов, включая несколько известных имен в крупной технологии. У Digital Realty Trust есть привлекательная возможность, но есть несколько ключевых нюансов, которые объясняют, почему его акции не взлетели, как акции других компаний в области центров обработки данных.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Не все центры обработки данных одинаковы

Хотя у Digital Realty Trust значительно больше центров обработки данных в портфеле, чем у таких компаний, как IREN (NASDAQ: IREN) и Cipher Mining (NASDAQ: CIFR), важно помнить, что не все центры обработки данных равны.

Центры обработки данных Digital Realty Trust были построены для более общих задач, таких как веб-хостинг, облачные вычисления и хранение данных. Хотя эти активы помогли REIT генерировать высокий денежный поток и поддерживать достойную доходность — в настоящее время она составляет около 3% — они не являются центрами обработки данных для ИИ. Обычные центры обработки данных, которые не оснащены ускорителями ИИ, такими как GPU от Nvidia или специализированные интегральные схемы от Broadcom, не могут справляться с рабочими нагрузками, создаваемыми обучением и запуском инструментов ИИ.

Именно поэтому некоторые компании, специализирующиеся на центрах обработки данных для ИИ, а не на общих центрах обработки данных, обгоняют S&P 500 в этом году. Центры обработки данных для ИИ получают многолетние контракты на миллиарды долларов.

Клиентская база Digital Realty Trust — это огромное преимущество

Digital Realty Trust активно инвестирует, чтобы наверстать упущенное: он переоборудует некоторые свои центры обработки данных для поддержки рабочих нагрузок ИИ — процесс, который может занять до 18 месяцев — и также строит центры обработки данных для ИИ с нуля. REIT отстает от IREN и Cipher Mining в использовании ИИ, но у него больше объектов и большая клиентская база.

Эти два преимущества сегодня не имеют большого значения, но они могут стать огромными катализаторами через два или три года, когда у Digital Realty Trust будет много центров обработки данных для ИИ в эксплуатации. Тогда он будет хорошо подготовлен для достижения новых сделок с некоторыми из своих существующих клиентов.

Digital Realty Trust много лет работает с технологическими гигантами, в то время как IREN и Cipher Mining только начинают развивать деловые отношения с ними. В списке клиентов REIT уже есть Microsoft, Alphabet, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Amazon и Nvidia.

Более легко воодушевляться акциями Digital Realty Trust, если подумать о том, сколько центров обработки данных для ИИ у него будет в 2030 году по сравнению с тем, сколько у него сейчас. Компания уже имеет отличные отношения с крупнейшими покупателями ИИ, и переход на ИИ может увеличить ее денежный поток.

Стоит ли сейчас покупать акции Digital Realty Trust?

Digital Realty Trust — это акция типа "покажите мне", которая может стать хорошей возможностью для покупки сегодня, если вы посмотрите на то, как будет выглядеть его бизнес в 2030 или 2035 году. К тому времени у REIT должно быть множество центров обработки данных для ИИ, обслуживающих как крупных игроков в технологии, так и более мелких клиентов.

Мульти миллиардные сделки уже заключаются среди поставщиков центров обработки данных для ИИ. Учитывая, что Digital Realty Trust принес $1.6 миллиарда выручки в третьем квартале, легко понять, как заключение множества долгосрочных сделок на миллиарды долларов может повысить акции в долгосрочной перспективе.

Лучший сценарий для REIT будет заключаться в экспоненциальном росте доходов, как только у него будет достаточно центров обработки данных для ИИ для поддержки таких контрактов. В то же время его доходность в 3% предлагает инвесторам стабильную доходность, пока они ждут, когда развится долгосрочная стратегия. Однако инвесторы, ищущие акции с уже существующим импульсом роста, могут рассмотреть возможность инвестирования в бывших крипто-майнеров, которые перешли в бизнес центров обработки данных для ИИ.

Как инвестиция, Digital Realty Trust несет меньший риск, чем высокопрофильные операторы центров обработки данных для ИИ, которым придется продолжать заключать сделки, чтобы оправдать свои оценки. Инвесторы, которые видят привлекательность относительно стабильной компании в области ИИ, которая может быстро вырасти в течение нескольких лет, могут захотеть обратить внимание на акции Digital Realty Trust.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Digital Realty Trust прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Digital Realty Trust, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Digital Realty Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $556,658!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,124,157!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших акций, доступную, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Marc Guberti имеет позиции в Cipher Mining и IREN. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Digital Realty Trust, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные коллы на $395 на январь 2026 года на Microsoft и короткие коллы на $405 на январь 2026 года на Microsoft. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод