Стратегия YieldBoost для Pentair с доходностью 5,1% с использованием опционов
Акционеры Pentair PLC (тикер: PNR), желающие увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 1%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $120 и получить премию на основе бид-ценой $8.50, что в годовом выражении составляет дополнительную доходность 4.1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 5.1% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $120 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PNR должны вырасти на 16.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер заработает 24.8% дохода с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до вызова акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае с Pentair PLC, просмотр графика истории дивидендов для PNR ниже может помочь в оценке, будет ли последний дивиденд продолжаться, а значит, есть ли разумные ожидания получения 1% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю PNR за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $120:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $120 хорошую доходность за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $120. (Большинство опционов истекает бесполезно? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Pentair PLC (учитывая закрывающие значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену в $103.48) на уровне 28%. Для других идей контрактов колл на различные доступные сроки истечения посетите страницу акций PNR на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине торговой сессии, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.63M, что дало соотношение путов к коллам 0.54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, какие 15 колл и пут опционов обсуждают трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Компании S&P 500, которые покупают хедж-фонды
Исторические цены акций S
Топ-10 хедж-фондов, владеющих HES
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод