Стоит ли забыть о Capital One Financial? Вот мои два лучших банковских актива для покупки сейчас.

Банки предоставляют основную жизненную необходимость с финансовой точки зрения. Было бы очень сложно функционировать в современном мире без бизнеса, который позволяет хранить ваши деньги и облегчает необходимые платежи. Но не все банки одинаковы, и некоторые очень популярные банковские акции могут подвергать инвесторов большему риску, чем они могут осознавать. Именно поэтому мне не нравится Capital One Financial (NYSE: COF), но мне нравятся два надежных банка с высоким доходом из Канады.

Что не так с Capital One Financial?

Capital One Financial — это банк, но он действительно сосредоточен на выпуске кредитных карт и предоставлении займов. Часто эти карты и займы выдаются заемщикам с более высоким риском, то есть с более низким кредитным рейтингом. Это может быть очень прибыльным бизнесом, поскольку такие клиенты часто имеют остатки по счетам и готовы мириться с высокими процентными ставками и/или сборами, чтобы получить доступ к кредитным картам и займам. И со временем Capital One доказал, что является очень прибыльной инвестицией. Цена акции выросла примерно на 140% за последнее десятилетие.

Где инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Но есть одна проблема. Клиенты с более низким кредитным рейтингом часто испытывают трудности с оплатой своих счетов во время рецессий. Это может привести к высокой волатильности работы бизнеса Capital One в тот момент, когда я, как инвестор в дивиденды, действительно хочу стабильности. Обратите внимание на график ниже: Capital One снизил свои дивиденды во время пандемии коронавируса и связанной с ней рецессии. Честно говоря, дивиденды восстановились быстро, учитывая краткосрочность спада в бизнесе, и затем начали расти. Но это сокращение стало бы большим шоком для инвестора в дивиденды.

В целом, инвесторы, которые продержались с Capital One в этот период неопределенности, неплохо справились. Но я ищу банк, который немного более надежен. Именно поэтому я владею акциями Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD) и Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS).

Почему мне нравятся TD Bank и Scotiabank

Чтобы быть справедливым, я являюсь инвестором в доход. Поэтому доходность дивидендов TD Bank в 4,2% и Scotiabank в 5,9% легко превосходит 1,2% доходности, предлагаемой Capital One Financial. Но это не основная причина, почему я долгое время считал Capital One Financial неподходящей для моего портфеля. Все сводится к риску. Если я собираюсь купить акции банка, я хочу, чтобы это было скучно.

В Канаде банковские регуляции гораздо более жесткие, чем в Соединенных Штатах. Это, по сути, предоставило небольшому числу крупных канадских банков закрепленные позиции на рынке. Оба, TD Bank и Scotiabank, входят в число устоявшихся лидеров отрасли. Более того, жесткое регулирование оставило канадские банки с более консервативной философией, чем у американских банков.

Одним из лучших показателей этого стало экономическое падение между 2007 и 2009 годами, которое часто называют Великой рецессией. В то время как крупные американские банки сокращали свои дивиденды, включая гигантов, таких как Bank of America и Citigroup, ни TD Bank, ни Scotiabank не пришлось прибегать к сокращению дивидендов.

Однако моя привязанность к канадским банкам не означает, что я не готов взять на себя некоторый риск. TD Bank продолжает надежно увеличивать свои дивиденды, даже сталкиваясь с регуляторной реакцией в Соединенных Штатах после того, как его американское подразделение было использовано для отмывания денег. Тем временем Scotiabank был вынужден адаптировать свою бизнес-модель, отказавшись от Южной Америки и сосредоточившись больше на Центральной Америке и рынке США. Дивиденды были приостановлены на год или около того, но теперь они снова растут. Более важно то, что дивиденды не были сокращены, несмотря на изменение корпоративного направления.

С Capital One Financial нет ничего плохого. На самом деле, вероятно, она увидит привлекательный рост в будущем благодаря своей недавней покупке Discover Financial. Тем не менее, базовая бизнес-модель, которую использует банк, немного слишком агрессивна для моего вкуса. Мне нравятся надежные высокодоходные акции, которые не приносят много сюрпризов. И даже возникающие сюрпризы обычно являются лишь небольшими препятствиями и не событиями, которые могут подорвать мой поток доходов. В этом отношении TD Bank и Scotiabank являются ведущими банками в отрасли и моими лучшими выборами в банковском секторе, благодаря их канадским корням. Хотя я владею акциями обоих уже много лет, я считаю, что каждый из этих банков по-прежнему является привлекательной инвестицией сегодня.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Capital One Financial прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Capital One Financial, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Capital One Financial не была в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $676,023!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $883,692!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 793% — это значительно превосходит 173% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года.

Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Reuben Gregg Brewer имеет акции Bank Of Nova Scotia и Toronto-Dominion Bank. Motley Fool имеет акции и рекомендует Bank of America. Motley Fool рекомендует Bank Of Nova Scotia и Capital One Financial. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод