Стоит ли владеть акциями Salesforce перед публикацией отчета за 4 квартал?

Salesforce CRM планирует опубликовать результаты четвертого квартала финансового 2026 года 25 февраля. В четвертом квартале компания ожидает общие доходы в диапазоне от 11,13 миллиарда долларов до 11,23 миллиарда долларов (среднее значение 11,18 миллиарда долларов). Консенсус-прогноз Zacks для доходов четвертого квартала составляет 11,17 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 11,7% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. CRM ожидает неконсолидированную прибыль на акцию в диапазоне от 3,02 до 3,04 долларов за четвертый квартал. Консенсус-прогноз для неконсолидированной прибыли остался неизменным на уровне 3,03 долларов за последние 60 дней, что указывает на увеличение на 9% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года.

Прибыль Salesforce превзошла консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 6,9%.

Наш проверенный модель не позволяет однозначно предсказать превышение прибыли для Salesforce на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли, чего здесь не наблюдается. Вы можете увидеть полный список акций с рангом #1 Zacks здесь. Хотя Salesforce имеет ранг Zacks #2, его Earnings ESP составляет -0,05%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Факторы, вероятно, влияющие на результаты Salesforce за 4 квартал

Salesforce выглядит хорошо подготовленной к отчету о сильных результатах четвертого квартала, что обусловлено стратегическим акцентом на цифровую трансформацию и облачные решения. Поскольку компании по всему миру проходят цифровую трансформацию, приверженность Salesforce согласовывать свои продукты с потребностями клиентов, вероятно, способствовала росту доходов за квартал.

Растущий спрос на облачные решения с поддержкой генеративного ИИ стал основным катализатором для Salesforce. Внедряя инструменты генеративного ИИ в свои продукты, компания не только усиливает вовлеченность клиентов, но и укрепляет свои конкурентные позиции в сфере управления взаимоотношениями с клиентами. Этот прогрессивный подход мог значительно способствовать росту выручки в квартале, который будет опубликован.

Способность Salesforce углублять отношения с ведущими брендами в различных отраслях и расширять свое присутствие на ключевых географических рынках остается краеугольным камнем ее стратегии роста. Увеличение присутствия компании в государственном секторе, вероятно, также предоставило дополнительный импульс, открыв новые возможности для роста в третьем квартале.

Приобретения Waii, Convergence.ai и Zoomin сыграли ключевую роль в повышении возможностей Salesforce и диверсификации ее доходной базы. Эти дополнения, вероятно, способствовали росту подписных доходов, особенно в рамках ее основных облачных услуг. Основные облачные предложения Salesforce, включая Sales, Service, Platform & Other, Marketing & Commerce и Data, должны были продемонстрировать сильный рост.

Текущая инициатива по реструктуризации затрат, вероятно, повысила прибыльность Salesforce в четвертом квартале. Неконсолидированная операционная маржа компании за третий квартал финансового 2026 года увеличилась на 240 базисных пунктов до 35,5%, в основном благодаря выгодам от инициатив по реструктуризации затрат, в том числе сокращению рабочей силы и уменьшению офисных площадей.

Ценовая динамика и оценка акций CRM

За последний год акции Salesforce упали на 40,2%, что хуже, чем снижение на 11,3% в индустрии Zacks Computer – Software. По сравнению с конкурентами, акции CRM также показали худшие результаты по сравнению с другими производителями корпоративного программного обеспечения, включая Microsoft MSFT, Oracle ORCL и SAP SE SAP. За последний год акции Microsoft, Oracle и SAP снизились на 2,4%, 6,7% и 29,2% соответственно.

Теперь давайте посмотрим на ценность, которую Salesforce предлагает инвесторам на текущих уровнях. Акции CRM торгуются со скидкой с прогнозным P/E за 12 месяцев на уровне 14,17X по сравнению с 27,7X в отрасли.

Акции CRM также торгуются по сниженной мультипликативной оценке по сравнению с SAP, Microsoft и Oracle. В настоящее время у SAP, Microsoft и Oracle мультипликаторы P/E составляют 23,65, 22,09 и 19,73 соответственно.

Инвестиционный тезис для акций Salesforce

Salesforce долгое время занимала ведущую позицию на рынке управления взаимоотношениями с клиентами, согласно Gartner. Видение компании выходит за рамки управления клиентами, и она строит более широкую экосистему, ориентированную на ИИ, данные и сотрудничество. Приобретения, такие как Waii, Bluebirds, Informatica и Slack, подчеркивают стремление Salesforce эволюционировать в более комплексную корпоративную платформу.

Инициативы Salesforce в области ИИ дополнительно укрепляют ее лидерство. С момента внедрения Einstein GPT в марте 2023 года компания расширила свои функции на основе ИИ по всей своей экосистеме. Эта технология улучшает автоматизацию, оптимизирует рабочие процессы и улучшает взаимодействие с клиентами, что дает Salesforce значительное преимущество в условиях ускорения внедрения ИИ в различных отраслях.

Ее последняя инновация, Agentforce, набирает популярность. В совокупности с Data Cloud эти предложения на основе ИИ принесли 1,4 миллиарда долларов в виде регулярных доходов в третьем квартале финансового 2026 года, что представляет собой увеличение на 114% по сравнению с прошлым годом. Сам по себе Agentforce сгенерировал 540 миллионов долларов в виде регулярных доходов, увеличившись на 330% по сравнению с прошлым годом. Более 50% сделок Agentforce пришли от существующих клиентов, что демонстрирует успех Salesforce в кросс-продаже функций ИИ своей базе пользователей.

Заключительная мысль: покупайте акции CRM перед результатами 4 квартала

Лидерство компании в сфере управления взаимоотношениями с клиентами и агрессивное расширение ИИ создают прочную основу для устойчивого роста. Ее способность обеспечивать рост прибыли, несмотря на продолжающиеся макроэкономические неопределенности, делает акции стоящими для покупки. Более низкий мультипликатор оценки, чем в отрасли, также говорит о том, что Salesforce является надежным инвестиционным вариантом в данный момент.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные разжигает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производятся такими гигантами, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, и именно там вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

SAP SE (SAP): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод