Стоит ли Вам покупать золото по рекордно высокой цене?
Золото незаметно достигло исторического максимума, превзойдя рекорды S&P 500 и Nasdaq Composite.
Возможно, вы рассматриваете золото, если чувствуете, что ралли на рынке вот-вот утихнет, или не хотите вкладывать новый капитал в акции с завышенной оценкой.
Вот почему золото растет в цене, как инвестировать в него и является ли это правильным выбором для вас.
Почему золото (наконец-то) достигло нового исторического максимума
Как и в случае с любым активом, существует множество логичных и случайных причин, по которым золото может дорожать или падать. Но есть несколько факторов, на которые стоит обратить внимание, которые могут привести к устойчивому росту.
Первый - это общее повышение стоимости активов. Индекс S&P 500 находится на рекордно высоком уровне. Рынок криптовалют восстановился. Рынок недвижимости остается сильным. Цены растут по всем классам активов. Отчасти рост цен на золото объясняется тем, что прилив поднимает все суда.
Еще одним катализатором является импульс. 8 марта золото достигло рекордного уровня и с тех пор выросло еще почти на 3%. Это было долгое время.
Цена на золото впервые превысила отметку в 1800 долларов за унцию в 2011 году. Только летом 2020 года она преодолела отметку в 2000 долларов, прежде чем откатиться назад. В настоящее время цена на золото составляет около 2255 долларов. Это солидный рост по сравнению с прошлым годом, но по сравнению с ценами на другие активы, достигшими предыдущего максимума в 2011 году, показатели остаются низкими.
Еще одной причиной, по которой золото может дорожать, является геополитическая напряженность и слабость валюты/экономики Китая. Китай постоянно покупает золото для поддержания стабильности. Золото может приносить прибыль в условиях высокой неопределенности. И хотя мировая экономика развивается неплохо, среди крупных игроков, таких как Китай, есть проблемы, которые могут стимулировать спрос на золото.
Способы инвестирования в золото
Покупка физического золота в слитках может привести к высоким расходам на покупку, хранение и страхование, а также может представлять угрозу безопасности. Лучшей альтернативой является инвестирование в золотой биржевой фонд (ETF), такой как SPDR Gold Shares (NYSEMKT: GLD) или iShares Gold Trust (NYSEMKT: IAU).
Чистые активы SPDR Gold Shares составляют 54,2 миллиарда долларов, а коэффициент расходов - 0,40% по сравнению с чистыми активами в размере 25,6 миллиарда долларов и коэффициентом расходов в размере 0,25% в iShares Gold Trust.
В обоих финансовых продуктах используется кастодиан, который хранит физическое золото от их имени. Оба ETF торгуются практически одинаково и за последние пять лет достигли достойных результатов по сравнению с S&P 500.
Более рискованным вариантом является инвестирование в золотодобывающие компании. У каждой золотодобывающей компании разный географический охват, кредитное плечо и операционная эффективность, поэтому важно провести собственное исследование золотодобывающих компаний, прежде чем инвестировать в конкретную компанию.
Зачем идти
Источник nasdaq.com, автоматический перевод