Удары по "ЦОДам" и рост рынка. Как сейчас действовать инвесторам?

Что происходит на российском рынке? Как реагировать на атаки по ЦОДам российских компаний? Улетят ли котировки нефти в небеса? Чем закончится история с блокировкой Ормузского пролива? Об этом и не только поговорили в итогах недели эксперты «Финама» Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин.

Атаки по ЦОДам «Яндекса» и «Сбера»

Акции «Яндекса» снизились после сообщений об атаке БПЛА на ЦОДы компании, «Сбер» практически не отреагировал на аналогичную новость. Ярослав Кабаков отмечает, что важно понимать, какой формат разрушений получили эти дата-центры. В случае с «Яндексом» атаки затронули серверную часть. Но в моменте это непонятно, и акции реагируют снижением, и непонятно, как и с какой скоростью, будет происходить процесс возврата сервисов. «Слухов много, рассуждений много, на рынке спекулятивная ситуация, кто-то открывает короткие позиции по «Яндексу». Через месяц-другой мы осознаем глубину проблем», - добавил Кабаков. Эксперт предлагает избирательно относиться к таким инвестициям, а «не бежать впереди паровоза».

По его словам, государство заинтересовано в дальнейшем функционировании данных компаний, никто их с рынка не выбросит, но некоторые аспекты, связанные с финансовой устойчивостью, могут немного трансформироваться, добавил он. Что касается дивидендов «Яндекса», то потенциально щедрые отчисления пока откладываются, добавляет Кабаков.

Тимур Нигматуллин призывает не торговать по новостным заголовкам. По его словам, «Озон» пострадал гораздо серьезнее, но акции недавно обновили максимумы от июня, когда вся эта история началась, а кто-то продал бумагу на «дне». «Торговля по новостным заголовкам никогда не приводит ни к чему хорошему. Обсуждение новостных заголовков без привязки к оценке стоимости бизнеса тоже никогда не приводит ни к чему хорошему, но сопротивляться давлению рынка крайне сложно. Рынок влияет на умы не только не очень опытных частных инвесторов, но и на профессиональных управляющих», - рассказывает эксперт.

Оценить компанию и ситуацию на рынке в целом поможет ИИ-среда от «Финама». Лидеры роста и падения, прогнозы и фундаментальный отбор собраны в одном пространстве FinamX. Картина рынка целиком — вместо просмотра бумаг по отдельности.

Продажа доли АФК Система в «Медси»

АФК «Система» продала часть доли в «Медси» «Альфа-Банку», акции АФК «Система» на этом фоне подросли. Инвесторы считают сделку позитивной, и некоторые ожидают выхода «Mедси» на IPO. Ярослав Кабаков полагает, что вход «Альфа-Банка» в актив, наоборот, говорит в пользу его непубличности. По его словам, вся эта история интересна больше в контексте самой АФК «Системы».

Что касается IPO «Медси», то медицинские компании на фондовом рынке чувствуют себя вполне неплохо, рассказывает Кабаков, но ничего сверхинтересного для рынка данный бизнес не несет. «Медицина — это то, на чём экономят в последнюю очередь, но ждать каких-то заоблачных историй и перспектив не приходится. Маржинальность этого бизнеса не очень высокая», - поясняет эксперт.

Прогнозы ОПЕК и цены на нефть

Аналитики ОПЕК пересмотрели свои ожидания по потреблению нефти: ранее они прогнозировали увеличение годового спроса на 400 000 баррелей баррелей в сутки, обновленный прогноз оказался вдвое ниже. По мнению экспертов, сейчас это несильно влияет на рынок. 

Тимур Нигматуллин обратил внимание на то, что глобальный спрос и предложение – это где-то 100—105 млн баррелей в сутки, и каждый год этот объем плавно растет: «Ожидалось, что он вырастет на 400 тысяч баррелей в сутки, то есть меньше чем на 0,5%, теперь говорят, что вырастет 0,2%. То есть мы говорим о небольших колебаниях, несущественных». По его словам, сейчас эта новость не так важна, а важны события вокруг Ирана. «Ормузский пролив то открыт, то закрыт, эта история гораздо более важна, чем плавное сокращение или плавный рост глобального спроса на углеводороды, на нефть в частности», - отметил он.

Ярослав Кабков в свою очередь обратил внимание на то, что любая история, связанная с нефтью малопрогнозируема с точки зрения потенциала. «Лет 30 назад я лекции слушал по поводу того, что через 20 лет нефть в мире закончится, а всё как-то на это не намекает. И в этом отношении прогнозы не особо сбываются. Краткосрочные прогнозы тоже могут очень существенно меняться в зависимости от геополитической составляющей. Кто бы в начале года знал бы о том, что цены на Urals на споте до $120 доходят, у нас там в начале года $20 было, а теперь $120. Это очень яркий показатель», - отметил Кабаков. Что касается цен на нефть, сейчас, по его словам, мало кто сейчас заинтересован в перегреве этого рынка, чтобы цены на нефть улетели на $200.

Российский рынок и его достижения

Индекс Московской биржи недавно перешагнул отметку в 2 400 пунктов, и возникает вопрос, сможет ли он там укрепиться. По словам Ярослава Кабакова, сейчас все упирается в геополитику, и торговать по заголовкам не стоит. Эксперт предлагает дождаться сезона отчетности за 3 квартал. «Я с нетерпением жду отчетность «Северстали», - отметил Кабаков, добавив, что даже отчетности нефтяных компаний с пустыми строками по ряду показателей смогут предоставить какие-то данные. «Рост цен на энергоносители, на нефть, должен в какой-то степени отразиться в финансовых результатах. А до этой поры, все прогнозы - это гадание на кофейной гуще», - добавил эксперт.

Полную версию «Итогов недели» вы можете посмотреть на любой удобной для вас площадке - VK, Rutube, Youtube.