Стоит ли Вам покупать, продавать или удерживать акции Dutch Bros по цене в 6,17 раза выше?
Акции Dutch Bros Inc. BROS торгуются с заметной премией по сравнению с аналогами в отрасли, при этом соотношение цены к объему продаж (P/S) за 12 месяцев составляет 6,17 раза, что превышает средний показатель по отрасли в 4,09 раза, а в более широком секторе розничной и оптовой торговли - в 1,48 раза.
Соотношение прибыли и убытка Dutch Bros (на 12 месяцев вперед)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Несмотря на свою высокую оценку, BROS за прошедший год продемонстрировал ошеломляющий рост на 93,6%, значительно опередив скромный рост отрасли на 1,1% и рост индекса S&P 500 на 7,9%. Примечательно, что акции BROS Stock превзошли таких игроков отрасли, как Kura Sushi USA KRUS, Chipotle Mexican Grill CMG и McDonald's MCD, укрепив свои позиции в качестве лидера роста в ресторанном секторе.
Динамика цен на акции BROS за 1 год
Источник изображения: Zacks Investment Research
Факторы, помогающие Dutch Bros
Компания BROS извлекает выгоду из сильного развития своего бренда, быстрого расширения и повышения вовлеченности клиентов благодаря своим инициативам в области цифровых технологий и лояльности.
Dutch Bros привлекает клиентов с помощью трех основных инициатив — инноваций, платной рекламы и программы вознаграждений Dutch. Компания постоянно расширяет ассортимент своей продукции, предлагая уникальные сезонные продукты, такие как леденцы на палочке и мокко с трюфелями из фундука, а также рекламные подарки, которые укрепляют лояльность к бренду.
Увеличение инвестиций в цифровую рекламу значительно повысило узнаваемость бренда, особенно на новых и зрелых рынках. Тем временем, в голландской программе вознаграждений наблюдается значительный рост, и большинство транзакций совершается за счет постоянных клиентов. Расширенные усилия по сегментации еще больше повышают уровень персонализированного взаимодействия, укрепляя конкурентные преимущества Dutch Bros.
Подход компании к недвижимости и инвестициям на развивающихся рынках приносит свои плоды, что приводит к повышению производительности на новых объектах. Dutch Bros также укрепила свои возможности в области развития, подготовив почву для устойчивого расширения.
В 2025 году BROS планирует открыть не менее 160 магазинов, а в 2026 году ожидается еще более быстрый рост. Руководство с оптимизмом смотрит на долгосрочный рост компании, чему способствуют устойчивые тенденции в области доходов, инновации продуктов, рекламные усилия и расширяющаяся платформа мобильных заказов.
В 2025 году Dutch Bros прогнозирует рост выручки по сравнению с предыдущим годом на 21-23%, при этом продажи в одном магазине увеличатся на 2-4%. Скорректированный показатель EBITDA, как ожидается, составит от 265 до 275 миллионов долларов, что означает ежегодный рост на 15-20%.
Акции BROS подешевели на 13% за месяц на фоне опасений по поводу маржи
Несмотря на значительный рост за прошедший год, выручка Dutch Bros за последний месяц снизилась на 12,9%
Источник nasdaq.com, автоматический перевод