Стоит ли сейчас покупать акции Rivian?

Ключевые моменты

Rivian нацеливается на возможности программного обеспечения с подпиской Autonomy+.

Сегмент программного обеспечения и услуг компании улучшает свою валовую прибыль.

Rivian все еще убыточен.

Страх замедления продаж электрических автомобилей (EV) заставляет многих автопроизводителей изменять свои приоритеты, и среди этих компаний находится Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN).

Производитель электромобилей расширяет свой сегмент технологий автономного вождения и только что заключил крупную сделку с Uber Technologies.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Акции Rivian показали некоторую положительную динамику на этой неделе, но делает ли это их достойными рассмотрения в качестве долгосрочных инвестиций?

Продолжение роста продаж

Производство технологического оборудования любого типа — это дорогостоящий бизнес. Программные компании известны тем, что достигают гораздо лучших маржин благодаря масштабируемости и потенциально более низким затратам на производство, распределение и продажи.

Rivian была основана как автопроизводитель, но она переходит к более смешанному подходу, расширяя свои продажи за пределы одноразовых покупок автомобилей за счет подписок на программное обеспечение с высокой маржей. В целом, этот переход бизнес-модели показывает прогресс: компания зафиксировала валовую прибыль от программного обеспечения и услуг в размере 576 миллионов долларов в 2025 году по сравнению с 7 миллионами долларов в 2024 году.

Центром этого подписного бизнеса является сервис Rivian Autonomy+, который был представлен год назад. Автомобили, использующие Autonomy+, могут предлагать помощь в управлении на 3,5 миллиона миль дорог по всей Северной Америке.

У Rivian также есть еще один позитивный фактор благодаря сделке с Uber. Гигант проката автомобилей недавно согласился инвестировать до 1,2 миллиарда долларов в Rivian до 2031 года, при условии, что его технологии автономного вождения будут развиваться, как ожидается. Компании ожидают, что Uber развернет 10 000 роботакси Rivian R2 на первом этапе этой сделки, с первыми запусками в Сан-Франциско и Майами, ожидаемыми в 2028 году. Uber также имеет возможность вести переговоры о покупке до 40 000 дополнительных автономных R2, начиная с 2030 года.

Как сказал генеральный директор Uber Дара Хосровшахи в пресс-релизе Rivian:

Мы большие сторонники подхода Rivian — разработки автомобиля, вычислительной платформы и программного обеспечения вместе, при этом сохраняя полный контроль над масштабированием производства и поставок в США. Эта вертикальная интеграция, в сочетании с данными от их растущей базы потребительских автомобилей и опытом управления сложностями коммерческих флотов, дает нам уверенность установить эти амбициозные, но достижимые цели.

Понимание рисков

Подписная платформа Autonomous+ Rivian и сделка с Uber выглядят многообещающими источниками дохода, но это все еще компания на ранней стадии, которой предстоит долгий путь, чтобы доказать, что ее бизнес-модель может приносить прибыль.

У компании есть история несоответствия ожиданиям, и она сообщила о чистом убытке в размере 3,6 миллиарда долларов в 2025 году.

Цена акций заметно упала в этом году, и любой, кто владел акциями в течение последних пяти лет, наблюдал, как их инвестиции упали в цене почти на 90%.

На данный момент акции Rivian лучше всего подходят для агрессивных инвесторов, которые верят в предположение о том, что существует разрыв между восприятием компании на рынке и потенциалом ее трансформации из простого автопроизводителя в технологическую компанию.

Из-за этого явного разрыва акции могут предложить значительный потенциал роста, но компании придется преодолеть множество препятствий, чтобы превратить свой потенциал в реальность. Инвесторам придется подождать, чтобы увидеть, насколько хорошо компания сможет реализовать свое видение.

Стоит ли сейчас покупать акции Rivian Automotive?

Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас... и Rivian Automotive не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 490 325 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 074 070 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 900% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 25 марта 2026 года.

Джек Делани не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в Uber Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод