Стоит ли сейчас покупать акции Citigroup?

Citigroup (NYSE: C) — это имя, которое знакомо большинству людей, учитывая, что отделения банка компании широко распространены по всей территории Соединенных Штатов. У него также есть богатая история, но эта история не всегда была положительной. Хотя сегодня Citigroup находится в довольно хорошей форме как бизнес, стоит ли его покупать сейчас?

Что делает Citigroup?

Часть Citigroup, которую, вероятно, знают лучше всего, — это потребительское и корпоративное банковское обслуживание. Это обычные отделения банков, которые вы видите по всему стране.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки сейчас. Узнайте больше »

Они предлагают основные банковские услуги, такие как сберегательные и расчетные счета, а также кредиты (включая ипотечные). Это основа Citigroup и большинства других банков.

Кроме того, он также работает в области управления капиталом, рынков, услуг и инвестиционного банкинга. Не углубляясь в детали, он помогает компаниям и состоятельным людям управлять своими деньгами.

Все эти направления гораздо более сложные, чем основное банковское обслуживание, которое является почти необходимостью в современном обществе. Основное банковское обслуживание, которое составляет около четверти дохода компании, обычно является довольно скучным и надежным бизнесом, в то время как другие направления предлагают более высокую прибыль и большую волатильность.

Главный вывод заключается в том, что если вы инвестируете в Citigroup, вы не покупаете простой банк. Вы покупаете простой банк с диверсифицированным и сложным бизнесом сверху. Это финансовый гигант. Но вам, вероятно, стоит убедиться, что вы получаете хорошую компенсацию за дополнительные риски здесь.

Citigroup разочаровывала инвесторов ранее

Вот в чем проблема: доходность дивидендов Citigroup относительно привлекательна и составляет около 2,8%. Это значительно выше среднего значения S&P 500, равного 1,2%, и немного выше среднего значения других банков, равного 2,5%. Поэтому инвесторы, ищущие доходность, могут найти это интересным.

Проблема с инвестициями здесь заключается в том, что сложность Citigroup стала проблемой в прошлом. Наиболее примечательно, что компания оказалась втянутой в жилищный кризис с 2007 по 2009 год, в результате чего ей пришлось сократить дивиденды и принять государственное спасение.

Это не было первым случаем, когда ее сложность сыграла против нее, так как банк был связан с Enron, печально известным корпоративным крахом. По сути, Citigroup брала на себя риски, которые в прошлом многократно обходились инвесторам очень дорого. Стоит ли 30 базисных пунктов доходности по сравнению со средним банком риска, что она снова выйдет за рамки?

Это поднимает вопрос о стоимости. Хотя Citigroup предлагает немного выше среднего уровня доходность сегодня, это не означает, что акции оценены привлекательно. Например, коэффициенты цены к прибыли и цены к балансовой стоимости сейчас выше своих пятилетних средних значений.

Это намекает на то, что акции на самом деле находятся на стороне дороговизны. Это верно, хотя они упали более чем на 80% от своих максимумов перед Великой рецессией 2007-2009 годов (заметно, что дивиденд также далеко от уровней до сокращения).

Citigroup сегодня лучше подготовлена, но стоит ли ее покупать?

В конце концов, банк представляет собой несколько смешанное предложение. Это сложный бизнес, который выглядит немного дорогим. Он предлагает относительно привлекательную доходность и на самом деле находится в гораздо лучшей форме сегодня, чем когда ему пришлось принять государственное спасение почти два десятилетия назад.

Но вы, вероятно, все еще сможете найти более выгодные варианты, если потратите время на изучение других возможностей, таких как Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD) или Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS).

Эти два канадских банка имеют доходности 4,2% и 5,8% соответственно. У них устоявшиеся позиции в своей отрасли на домашнем рынке, и они, как правило, действуют консервативно. И ни один из них не сокращал свои дивиденды в период глубокой рецессии 2007-2009 годов.

Конечно, существуют риски, которые следует учитывать как с TD Bank, так и с Scotiabank, но вы получаете хорошую компенсацию через их высокие дивидендные доходности, чтобы взять на себя эти риски — гораздо лучшую, так сказать, чем то, что вы получите, владея Citigroup.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Citigroup прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Citigroup, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Citigroup не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $664,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $881,731!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 994% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций »

*Возврат Stock Advisor на 9 июня 2025 года.

Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Reuben Gregg Brewer имеет позиции в Bank Of Nova Scotia и Toronto-Dominion Bank. Motley Fool рекомендует Bank Of Nova Scotia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, компания Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигнув миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиопередачи, телевизионные выступления и подписные бюллетени, Motley Fool поддерживает интересы акционеров и неустанно выступает в защиту индивидуального инвестора. Название компании было взято у Шекспира, чьи мудрые дураки как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не теряя при этом головы.

Этот поток данных в данный момент недоступен.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод