Стоит ли продолжать держать акции Bio-Techne в вашем портфеле?

Bio-Techne TECH продолжает расширять портфель и выходить на смежные рынки через приобретения и стратегические инвестиции. Сила на международных рынках подчеркивает потенциал роста компании. Здоровое финансовое состояние также благоприятно сказывается на акциях. В то же время неблагоприятные макроэкономические факторы и высокая конкуренция могут представлять операционные риски для Bio-Techne.

За последний год акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удержать) упали на 20,3% по сравнению с падением на 5,8% в отрасли. В то же время индекс S&P 500 вырос на 18,7% за тот же период.

Известная компания в области биологических наук имеет рыночную капитализацию в 9,64 миллиарда долларов. Прибыль TECH превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 9,2%.

Давайте углубимся в детали.

Факторы поддержки для TECH

Расширение через стратегические приобретения: В финансовом 2024 году компания завершила приобретение Lunaphore. Несмотря на недавние задержки в заказах в некоторых регионах, платформа продемонстрировала почти 50% рост за весь год, поддерживаемый сильными тенденциями в заказах. Bio-Techne также владеет 20% акций Wilson Wolf и продолжает планировать приобретение оставшейся доли до конца календарного года 2027 или ранее, в зависимости от достижения определенных этапов. Wilson Wolf показала более 20% роста в финансовом 2025 году, сохранив маржу EBITDA выше 70%, что подчеркивает ее ценность как драйвера роста.

Кроме того, компания представила свои ProPak GMP Cytokines, оптимизированные для использования с биореакторами G-Rex от Wilson Wolf, поддерживающими закрытые системы для производства CAR-T и TCR-T. Bio-Techne укрепила свои позиции в области RUO анализов через стратегическое партнерство по распределению с Sphere Bio, основываясь на своем предыдущем участии в раунде финансирования Series A от Sphere Bio на 45 миллионов долларов в 2024 году. Это сотрудничество расширит доступ к ультрачувствительным иммунологическим анализам, нацеленным на ключевые биомаркеры болезни Альцгеймера, такие как p-tau217 и NfL.

Международные перспективы: Основной портфель Bio-Techne, включающий реактивы для исследований и диагностические инструменты, насчитывает более 6 000 типов белков и 400 000 типов антител, что остается основой для практически всех академических и биофармацевтических исследовательских лабораторий по всему миру. В четвертом квартале финансового года продажи в Америке увеличились на низкие однозначные проценты, в основном благодаря спросу со стороны крупных фармацевтических компаний. Продажи в Европе выросли на средние однозначные проценты благодаря успехам в биофармацевтике и стабильной академической активности.

Регион Азиатско-Тихоокеанского региона, исключая Китай, увеличился на низкие однозначные проценты, в то время как Китай продемонстрировал положительный сюрприз, увеличившись на низкие двузначные проценты по мере улучшения спроса перед ожидаемыми тарифными последствиями. Этот рост был широкомасштабным по всем категориям: исследовательские реактивы, GMP продукты, аналитическое оборудование и решения в области пространственной биологии, что отражает стабилизацию в регионе и возвращение к скромной динамике роста.

Стабильная платежеспособность: С общим долгом в 346 миллионов долларов на 30 июня 2025 года Bio-Techne выглядит довольно комфортно с точки зрения ликвидности. Денежные средства и эквиваленты составили 162 миллиона долларов на конец четвертого квартала финансового 2025 года. Хотя квартальный долг значительно превышал соответствующий уровень денежных средств и эквивалентов, у компании не было краткосрочных обязательств по долгам в ее балансе.

Факторы, влияющие на TECH

Нестабильная макроэкономическая среда: Сложная макроэкономическая ситуация продолжает приводить к более высоким, чем ожидалось, увеличениям цен на сырье и трудозатраты. Эти давления оказали более широкое экономическое воздействие, негативно сказываясь на бизнесе компании в календарные годы 2024 и 2025. Кроме того, растущие глобальные тарифы, в частности пошлины Китая на экспортируемые в США протеомные аналитические инструменты, создали новые операционные трудности и временно оказали давление на маржи, несмотря на усилия Bio-Techne по смягчению. Отражая эти динамики, в четвертом квартале финансового 2025 года стоимость продаж компании выросла на 15%, в то время как общие и административные расходы увеличились на 47,2% по сравнению с предыдущим годом.

Конкурентная среда: Bio-Techne сталкивается с широким спектром конкурентов, включая несколько крупных глобальных компаний или подразделений таких компаний с значительными возможностями и ресурсами, а также ряд небольших нишевых конкурентов со специализированными продуктами. Компания заметила увеличение конкуренции на нескольких своих рынках из-за появления новых компаний в некоторых сегментах, выхода конкурентов с низкими затратами на производство и растущей консолидации в определенных рынках. Тенденции консолидации в фармацевтической, биотехнологической и диагностической отраслях привели к сокращению числа клиентов и концентрации решений по закупкам для некоторых клиентов, что привело к увеличению ценового давления на компанию.

Тенденция оценки акций TECH

За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании за финансовый 2026 год остался на уровне 2,00 долларов. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за финансовый 2026 год составляет 1,24 миллиарда долларов, что предполагает рост на 1,7% по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе - это Phibro Animal Health PAHC, Masimo MASI и Cardinal Health CAH.

Phibro Animal Health имеет доходность по прибыли 6,5% по сравнению с ростом отрасли в 0,5%. Акции компании выросли на 69,6% по сравнению с падением на 0,2% в отрасли. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 27,9%.

В настоящее время PAHC имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Masimo, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 3,77% по сравнению с падением отрасли на 4,4%. Ее прибыль превышала консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 13,8%. Акции MASI выросли на 4,7% по сравнению с падением отрасли на 12,8% за последний год.

Cardinal Health, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет прогнозируемую долгосрочную темп роста прибыли на уровне 12,5% по сравнению с ростом отрасли в 9,7%. Акции компании выросли на 36,7%, опередив рост отрасли на 1,9%. Прибыль CAH превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 9,2%.

Вне Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании, занимающиеся решением крупнейших мировых проблем, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "Вторая волна" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cardinal Health, Inc. (CAH): бесплатный отчет по анализу акций.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод