Стоит ли покупать, продавать или удерживать акции McKesson перед квартальным отчетом за третий квартал?

Корпорация McKesson (MCK) планирует опубликовать результаты третьего квартала финансового 2026 года 4 февраля, после закрытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по продажам составляет 105,54 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 10,8% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 15,9% до 9,31 доллара, согласно консенсус-прогнозу Zacks. Оценки EPS оставались стабильными в течение последних 30 дней.

Компания продемонстрировала неожиданное увеличение прибыли на 10,54% в последнем отчетном квартале. Ее прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигла ожидаемого значения однажды, обеспечив среднее неожиданное значение в 3,49%.

Что показывает модель Zacks

Наша проверенная модель не подтверждает однозначного прогноза превышения прибыли для McKesson на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. В данном случае это не так, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между наиболее точной оценкой и консенсус-прогнозом Zacks, составляет 0,00% для MCK. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3.

Факторы, вероятно, способствовавшие результатам Q3

Ожидается, что McKesson продемонстрирует стабильные результаты третьего квартала, поддерживаемые устойчивым импульсом в рамках своего диверсифицированного портфеля медицинских услуг, с особой силой в области специализированного распределения, онкологических услуг и решений в области рецептов. Ожидается, что рост выручки останется устойчивым благодаря увеличению объемов рецептов и продолжающейся экспансии препаратов GLP-1, инвесторы будут внимательно следить за показателями маржи и тем, в какой степени смешение и контроль затрат компенсируют слабость спроса на отдельных рынках.

Операционная прибыль, вероятно, превысила рост выручки, чему способствовала благоприятная структура бизнеса, операционный рычаг и продолжающиеся инициативы по повышению эффективности, включая автоматизацию и оптимизацию затрат на основе технологий. Ожидается, что скорректированный EPS benefited от сильного основного выполнения и снижения процентов, частично компенсированных более высоким уровнем налога в 23-25%.

По сегментам, ожидается, что бизнес по производству фармацевтических препаратов в Северной Америке продемонстрировал стабильный рост, поддерживаемый увеличением объемов рецептов от национальных розничных клиентов и продолжающимся импульсом специализированной продукции. Препараты GLP-1, вероятно, остались ключевым фактором роста, при этом последовательное и годовое расширение объемов значительно способствовало выручке. Рост операционной прибыли, вероятно, был обусловлен продолжающимся сильным спросом на специализированные продукты в медицинских системах, а также новыми запусками продуктов и эффективностью операционных расходов.

Сегмент онкологии и многопрофильной медицины, вероятно, стал выдающимся исполнителем квартала. Сильный органический рост объемов поставок от поставщиков и специализированного распределения, в сочетании с вкладами от недавних приобретений, таких как PRISM Vision и Core Ventures, вероятно, способствовали росту выручки и операционной прибыли.

Продолжающееся расширение сети онкологии в США, более высокая сложность пациентов и увеличение внедрения сложных и специализированных терапий, как ожидается, поддержали устойчивые квартальные показатели. Хотя добавление PRISM и Core Ventures, вероятно, способствовало значительному росту операционной прибыли, основные органические тенденции роста также выглядят солидными, что отражает расширение McKesson в области онкологии и многопрофильной помощи на уровне сообщества.

В области решений в области технологий рецептов ожидается, что рост выручки был обусловлен увеличением объемов рецептов и растущим спросом на решения по доступу и доступности, особенно на услуги предварительного одобрения, связанные с терапиями GLP-1. Благоприятное смешение в сторону услуг, поддерживаемых технологиями, вероятно, способствовало расширению операционной маржи, хотя руководство дало сигнал, что инвестиционные расходы могут увеличиться во второй половине финансового 2026 года, что потенциально повлияет на краткосрочный рост прибыли.

Решения в области медицинских и хирургических товаров, вероятно, оказали умеренное давление на общий рост, с более слабым спросом на вакцины и тестовые продукты в сезон болезней и снижением объемов в амбулаторных и расширенных условиях обслуживания. Хотя инициативы по оптимизации затрат должны были поддержать рентабельность, ожидается, что рост выручки в этом сегменте останется сдержанным.

Ценовая динамика

Акции McKesson выросли на 19,1% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли на 15,7%. Индекс S&P 500 увеличился на 12,4% за тот же период.

Заключение

Сильный импульс на платформах с высоким ростом и продолжающиеся достижения в области эффективности обеспечивают стабильность прибыли, но краткосрочная изменчивость из-за инвестиционных расходов, изменений в смешении и нерегулярных статей ограничивает видимость для дополнительного роста. Учитывая, что руководство уже учитывает большую часть недавней силы, мы советуем инвесторам оставаться в стороне, пока не появятся более четкие сигналы третьего квартала. Тем не менее, существующие инвесторы могут продолжать удерживать акции.

Акции, на которые стоит обратить внимание

Вот некоторые акции медицинских товаров, которые стоит рассмотреть, так как они имеют правильное сочетание факторов для достижения превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Masimo (MASI) имеет Earnings ESP +8,04% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Компания собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 26 февраля.

Прибыль MASI превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 12,39%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS MASI за четвертый квартал ожидается на уровне 20,6% ниже по сравнению с годом ранее.

Cardinal Health (CAH) имеет Earnings ESP +0,46% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Компания собирается опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 5 февраля.

Прибыль CAH превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 9,36%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, ожидается, что EPS CAH за второй квартал финансового года вырастет на 22,8% по сравнению с годом ранее.

DexCom (DXCM) имеет Earnings ESP +4,75% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 12 февраля.

Прибыль DXCM превысила прогнозы в двух из последних четырех кварталов и не достигла ожидаемого значения дважды, среднее неожиданное значение составило 0,17%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, ожидается, что EPS DXCM за четвертый квартал вырастет на 44,4% по сравнению с годом ранее.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые должны доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он выделил то, что может стать "следующей большой вещью" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

DexCom, Inc. (DXCM): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод