Стоит ли покупать, продавать или держать акции Snowflake после отчета за третий квартал?

Акции Snowflake SNOW потеряли 11,4% с момента, как компания опубликовала результаты третьего квартала финансового 2026 года 3 декабря. Убыток можно отнести к сбою гипермасштабера, который повлиял на доходы Snowflake на примерно 1-2 миллиона долларов в третьем квартале финансового 2026 года.

Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с деталями результатов третьего квартала финансового 2026 года для SNOW.

Тем не менее, акции компании выросли на 27,9% за последний год, опередив рост сектора компьютеров и технологий Zacks на 25% и снижение сектора интернет-программного обеспечения Zacks на 1%.

Перевес акций SNOW объясняется сильным портфелем и расширяющейся базой партнеров. Компания также выигрывает от активного использования своей платформы, что отражается в коэффициенте удержания чистого дохода в 125% в третьем квартале финансового 2026 года.

Производительность акций SNOW

Источник изображения: Zacks Investment Research

SNOW получает выгоду от расширяющегося портфеля

Snowflake получает выгоду от своего расширяющегося портфеля, который обеспечивает robust рост и укрепляет её позиции как лидера в сфере корпоративного ИИ и облачных данных. Компания представила 370 новых возможностей GA в этом году, что на 35% больше по сравнению с предыдущим годом.

Фокус Snowflake на ИИ стал ключевым катализатором, при этом ИИ влиял на 50% бронирований, подписанных в третьем квартале финансового года. Компания достигла уровня дохода от ИИ в 100 миллионов долларов на квартал раньше, чем ожидалось, что отражает сильное корпоративное принятие её ИИ возможностей.

Добавление Snowflake Intelligence, её агентивной платформы ИИ, стало ключевым катализатором. В третьем квартале финансового 2025 года этот продукт быстро внедрился, и 1,200 клиентов используют его возможности для трансформации взаимодействия бизнеса с данными.

Инвестиции Snowflake в искусственный интеллект и машинное обучение, включая введение Cortex AI и интеграцию с моделями от OpenAI и Anthropic, способствовали вовлечению клиентов. В третьем квартале финансового 2026 года компания объявила, что более 7,300 клиентов еженедельно используют технологии ИИ и машинного обучения Snowflake.

Расширенная база партнеров увеличивает клиентскую базу SNOW

Сильная база партнеров SNOW, в которую входят такие крупные игроки, как SAP SAP, Microsoft, облачная платформа Amazon AMZN Web Services (AWS), NVIDIA NVDA, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platform, ServiceNow, Fiserv, EY, LTMindtree, Next Pathway и S&P Global, стала значительным двигателем роста её успеха.

SNOW сообщила о 20% росте числа клиентов в годовом исчислении, достигнув 12,621 в третьем квартале финансового 2026 года. В компании сейчас 688 клиентов с доходами от продуктов за последние 12 месяцев более 1 миллиона долларов (рост на 29% в годовом исчислении) и 766 клиентов из списка Forbes Global 2000.

Недавно SNOW объявила, что превысила 2 миллиарда долларов в продажах на Amazon Web Services Marketplace, удвоив годовой рост, укрепляя своё партнерство с AWS. Компания также вводит новые совместные инновации с AWS, включая интеграции Amazon Bedrock AgentCore, федерацию каталогов с AWS Glue и расширенную поддержку Iceberg V3. Эти разработки направлены на то, чтобы помочь бизнесу модернизировать свои платформы данных и создать готовые к ИИ, открытые и совместимые архитектуры.

В ноябре 2025 года Snowflake объявила о нативной интеграции с NVIDIA. Эта интеграция с NVIDIA привносит библиотеки CUDA-X DS с ускорением GPU в Snowflake ML. Она обеспечивает значительные улучшения скорости для рабочих процессов науки о данных без необходимости вносить изменения в код.

Snowflake также объявила о новом сотрудничестве с SAP для интеграции своего AI Data Cloud с SAP Business Data Cloud, обеспечивая бесшовный, безкопийный доступ к семантически богатым корпоративным данным для продвинутого ИИ, аналитики и разработки интеллектуальных приложений.

SNOW предлагает положительный прогноз на 4 квартал и FY26

Богатая база партнеров Snowflake, расширяющаяся клиентская база и инновационный портфель, как ожидается, будут способствовать росту выручки компании.

На четвертый квартал финансового 2026 года Snowflake ожидает доходы от продуктов в диапазоне 1,195-1,2 миллиарда долларов. Этот диапазон указывает на годовой рост в 27%. Консенсусный прогноз Zacks для доходов четвертого квартала финансового 2026 года в настоящее время составляет 1,23 миллиарда долларов, что указывает на 24,99% рост в годовом исчислении.

Консенсусный прогноз для прибыли в настоящее время составляет 29 центов на акцию, который не изменялся в течение последних 30 дней. Это предполагает снижение на 3,33% в годовом исчислении.

На финансовый 2026 год Snowflake ожидает доходы от продуктов в 4,446 миллиарда долларов, что указывает на 28% рост в годовом исчислении. Консенсусный прогноз Zacks для доходов финансового 2026 года в настоящее время составляет 4,60 миллиарда долларов, что указывает на 26,90% рост в годовом исчислении.

Консенсусный прогноз для прибыли в настоящее время составляет 1,17 доллара на акцию, который не изменялся в течение последних 30 дней. Это предполагает увеличение на 40,96% в годовом исчислении.

Цена и консенсус Snowflake Inc.

SNOW торгуется с премией

Акции Snowflake в настоящее время переоценены, что подтверждается её значением F.

Акции SNOW торгуются с премией с прогнозным коэффициентом цена/выручка за следующие 12 месяцев 14,55X по сравнению с 4,83X в индустрии интернет-программного обеспечения.

Цена/Выручка (F12M)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что делать инвесторам с акциями SNOW?

Несмотря на robust портфель SNOW, сложные макроэкономические неопределенности и жесткая конкуренция со стороны гипермасштабируемых облачных провайдеров остаются негативным фактором. Также растянутая оценка делает акции рискованными в настоящее время.

В настоящее время SNOW имеет рейтинг Zacks #3 (Держать), что предполагает, что возможно разумнее подождать более благоприятной точки входа в акции. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции в сфере квантовых вычислений готовы взлететь

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод