Стоит ли покупать оборудование Richelieu после получения прибыли за второй квартал?

6 июля Richelieu Hardware (Калифорния:RCH) опубликовала результаты за 2 квартал 2023 года. На фоне мощного второго квартала 2022 года базирующийся в Монреале дистрибьютор и производитель специализированного оборудования продемонстрировал доходы, которые снизились по сравнению с прошлым годом.

Что касается выручки, то она оказалась на 3,2% ниже, чем год назад, и составила 472,1 миллиона долларов. В конечном счете, ее прибыль до вычета процентов, налогов, износа (EBITDA) упала на 21,0%, до 61,5 млн долларов, по сравнению с 77,8 млн долларов во втором квартале 2022 года.

Несмотря на то, что ее показатели во втором квартале снизились по сравнению с прошлым годом, компания остается отличным долгосрочным приобретением для инвесторов.

Акции RCH в 2023 году опережают канадский основной совет директоров. Цена акций производителя оборудования выросла на 13,6%, в то время как индексу S&P/TSX 60 удалось добиться прироста лишь на 1,5%.

Он строит хороший бизнес к югу от границы

В первой половине 2023 года Richelieu Hardware завершила шесть приобретений, два из которых были в США. До 2 квартала 2023 года объем продаж компании в США составил 192,6 млн долларов, что составляет почти 42% от общего объема.

Двумя приобретениями в США стали Maverick Hardware и Westlund Distributing. Maverick Hardware - поставщик корпусного оборудования, базирующийся в Юджине, штат Орегон. Компания Westlund Distributing является одним из ведущих оптовых поставщиков материалов и расходных материалов для краснодеревщиков на Среднем Западе. Он работает из Монтичелло, штат Миннесота.

В дополнение к двум приобретениям в США во втором квартале Richelieu открыла новый распределительный центр в Миннеаполисе, а также расширила и модернизировала распределительные центры в Атланте, Нэшвилле, Сиэтле и Помпано-Бич, Флорида. Эти проекты добавят 500 000 квадратных футов торговых площадей в США.

Шесть приобретений, завершенных в первом полугодии, увеличили годовой доход на 26 миллионов долларов. В настоящее время компания управляет 62 распределительными центрами в США и 50 - в Канаде.

“С начала 2023 года было завершено шесть приобретений, в том числе два в Соединенных Штатах во втором квартале. Мы по-прежнему будем сосредоточены на проникновении на рынок, интеграции недавних приобретений, строгом мониторинге операционных расходов и наших стратегиях инноваций и приобретений”, - заявил генеральный директор Richelieu М. Ричард Лорд в отчете о прибылях компании за 2 квартал 2023 года.

Сила Q2 была скрыта

На первый взгляд, выручка Richelieu Hardware во втором квартале была разочаровывающей: выручка в Канаде снизилась на 4,3%, а без учета валюты - на 7,9% в США.

Однако это скрыло бы очень высокие показатели второго квартала 2022 года, в результате которых доходы Канады и США выросли на 17,8% и 58,6% соответственно

Источник nasdaq.com, автоматический перевод