Стоит ли покупать акции Nu Holdings, пока они ниже $18?

Ключевые моменты

Nu Holdings нарушает банковскую систему в Латинской Америке, предлагая лучшее ценностное предложение для клиентов.

У компании более 100 миллионов клиентов, и она агрессивно увеличивает доход на одного клиента.

Потенциал роста компании на существующих и новых рынках делает ее привлекательной для покупки даже при премиальной оценке.

За последние несколько десятилетий банки в Соединенных Штатах стали цифровыми. Та же трансформация сейчас происходит в Латинской Америке, и ею руководит одна компания выше всех остальных: Nu Holdings (NYSE: NU). Мобильное приложение цифрового банка нарушает устоявшиеся традиционные институты в Бразилии и Мексике и на данный момент имеет более 100 миллионов клиентов, что делает его крупнейшим по количеству клиентов среди всех банков в Соединенных Штатах.

Акции компании резко выросли за последний год, но все еще торгуются ниже 18 долларов на момент написания 20 января 2026 года. Делает ли это их привлекательными для покупки прямо сейчас?

Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Растущий доход, снижающиеся затраты на одного клиента

Учитывая агрессивно строгие бизнес-модели традиционных банков в таких странах, как Мексика и Бразилия, Nu Bank легко смог завоевать клиентов с помощью своего решения для цифрового банка. Вместо того чтобы взимать высокие комиссии за снятие наличных, заставляя клиентов ждать часами в очередях в отделениях и используя раздражающе медленные технологические решения, Nu Bank создал удобное для клиентов банковское приложение.

Неудивительно, что это привело к широкому принятию его финансовых продуктов. В Бразилии теперь насчитывается 110 миллионов клиентов и 13 миллионов в Мексике, причем последняя растет экспоненциальными темпами. Колумбия также наблюдает широкое принятие, но она будет менее важна для бизнеса Nu Holdings, учитывая ее меньшую экономику.

В то же время, добавляя огромное количество клиентов, Nu Bank также увеличивает свой доход на клиента, снижая затраты на одного клиента. Средний доход на активного клиента сейчас составляет 12,50 долларов в Мексике по состоянию на последний квартал, по сравнению с 5,20 долларов в 2021 году. Затраты на клиента снизились с 3 до 1 доллара по мере роста масштабов.

Эта динамика — которая также происходит в Бразилии — является причиной того, что чистая прибыль Nu Holdings выросла с нуля до 2,5 миллиарда долларов за последние три года.

Множество новых рынков для освоения

Хотя у Nu Bank сегодня более 100 миллионов клиентов, он работает только в трех странах Латинской Америки: Бразилии, Мексике и Колумбии. Это крупнейшие страны в регионе по населению, но это все еще оставляет бизнесу множество других рынков для нарушения, с общим населением всего региона более 600 миллионов и растущим.

Руководство намекнуло, что вскоре оно войдет на новые рынки, такие как Чили, Аргентина или Перу. Оно также недавно подало заявку на получение банковской лицензии в Соединенных Штатах, что могло бы позволить ему предложить трансграничные услуги иммигрантам в регионе, помогая им связываться с друзьями и семьей на родине.

В целом, у Nu Bank есть не только возможность значительно увеличить доход на клиента и количество клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии, но и долгий путь для расширения на новые рынки в Северной и Южной Америке. Это дает бизнесу значительный потенциал роста в течение следующего десятилетия.

Является ли акция Nu Holdings привлекательной для покупки сегодня?

Сегодня рыночная капитализация Nu Holdings составляет 81 миллиард долларов, а коэффициент цена/прибыль (P/E) — 32,4, основанный на чистой прибыли в 2,5 миллиарда долларов.

Хотя это дорого для банковской акции, это может оказаться дешевым для инвесторов, которые будут держать акции в течение следующего десятилетия. У Nu Holdings есть возможность значительно увеличить свои доходы за счет привлечения новых клиентов и добавления дополнительных финансовых услуг, таких как кредитные карты. В то же время она снижает свои затраты на клиента, что должно помочь увеличить ее прибыльность.

Не было бы удивительно, если через пять лет Nu Holdings будет генерировать 10 миллиардов долларов ежегодной чистой прибыли, особенно когда она сократит свои значительные расходы на привлечение клиентов. Это дало бы акции коэффициент P/E 8 на основе текущей цены акций, что выглядит дешево даже на пятигодичной основе.

Не думайте, что Nu Holdings — это акция, которую следует избегать после роста почти на 50% за последний год. Акции все еще выглядят дешево для долгосрочных инвесторов по цене 18 долларов или ниже прямо сейчас.

Стоит ли вам купить акции Nu Holdings прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nu Holdings, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Nu Holdings не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 470 587 долларов!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 091 605 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 21 января 2026 года.

Бретт Шафер не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Nu Holdings. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод