Стоит ли покупать акции Hercules Capital?
Если вы ищете пассивный доход от своего инвестиционного портфеля, то Hercules Capital (NYSE: HTGC) - это одна из акций, которая, возможно, привлекла ваше внимание. Hercules Capital инвестирует в венчурные стартапы и предлагает сверхвысокие дивидендные выплаты - более 10% в год.
Однако, если вы рассматриваете возможность привлечения Hercules Capital для получения пассивного дохода, есть несколько вещей, которые вам следует знать в первую очередь.
Hercules Capital - это сверхвысокодоходная компания, инвестирующая в стартапы
Hercules Capital - специализированный небанковский кредитор, инвестирующий в быстрорастущие стартапы в области технологий, наук о жизни и возобновляемых источников энергии. Компания является корпорацией по развитию бизнеса (BDC), что означает, что она предоставляет финансирование компаниям на ранних стадиях их роста.
Преимущество инвестирования в BDCS заключается в том, что инвесторы могут получить доступ к инвестициям в форме прямых инвестиций, одновременно получая солидные дивиденды. Выплата крупных дивидендов является результатом налоговой структуры компании. Большинство BDC являются зарегистрированными инвестиционными компаниями (RIC), что означает, что они должны распределять 90% своего дохода между инвесторами, чтобы быть освобожденными от федеральных налогов.
Большая часть активов Hercules представлена долгами, структурированными с помощью варрантов, акций и опционов, что дает компании возможность извлекать выгоду из положительных результатов тех компаний, в которые она инвестирует. По данным компании, более 250 ее портфельных компаний стали публичными посредством первичного публичного размещения акций (IPO), объединились или были приобретены с момента ее создания. На протяжении многих лет Hercules инвестировала в такие компании, как Palantir Technologies, ChargePoint, FuelCell Energy и Lyft.
Последняя квартальная выплата дивидендов Hercules в размере 0,40 доллара на акцию дает ей дивидендную доходность в размере 8,4%, исходя из цены акций на сегодняшний день. Однако компания также выплатила дополнительные дивиденды в размере 0,08 доллара на акцию за квартал. Компания делает это потому, что стоимость ее активов может быть непредсказуемой, поэтому размер дополнительных выплат может сильно колебаться. В совокупности эти две выплаты дают Hercules выплату в размере более 10%, что соответствует среднему показателю за последнее десятилетие.
Учитывайте эти ключевые показатели при инвестировании в BDC.
Инвестирование в BDC не лишено риска. Кредитование небольших, перспективных компаний по своей сути сопряжено с риском. Кроме того, BDC используют заемные средства для увеличения выплат акционерам. Хотя это может повысить эффективность в хорошие времена, в неблагоприятных экономических условиях это также увеличивает убытки.
Соотношение долга к собственному капиталу - это один из показателей, который показывает, насколько эффективно BDC используют заемные средства. Hercules Capital
Источник nasdaq.com, автоматический перевод