Стоит ли покупать акции Enphase Energy, Inc. (ENPH) сейчас?
Enphase Energy (ENPH) недавно попала в список наиболее часто запрашиваемых акций на Zacks.com. Поэтому вам стоит рассмотреть некоторые ключевые факторы, которые могут повлиять на производительность акций в ближайшем будущем. За последний месяц акции этой солнечной технологической компании упали на -27,3%, в то время как индекс Zacks S&P 500 изменился на -1,2%. В этот период индустрия солнечной энергии, к которой относится Enphase Energy, потеряла 2,8%. Основной вопрос сейчас: в каком направлении могут двигаться акции?
Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно вызывают колебания акций и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании.
Пересмотры прогнозов прибыли
Вместо того чтобы сосредотачиваться на чем-либо другом, мы в Zacks придаем первостепенное значение оценке изменений в прогнозах прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем, что справедливая стоимость акций определяется приведенной стоимостью их будущих потоков прибыли.
Наш анализ в основном основан на том, как аналитики с sell-side, которые следят за акциями, пересматривают свои прогнозы прибыли, учитывая последние бизнес-тренды. Когда прогнозы прибыли для компании растут, справедливая стоимость ее акций также растет. И когда справедливая стоимость акций выше их текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, начинают покупать акции, что приводит к росту их цены. В связи с этим эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.
Для текущего квартала Enphase Energy ожидает прибыль в размере $0,56 на акцию, что указывает на изменение -40,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -34,4% за последние 30 дней.
Для текущего финансового года консенсус-прогноз прибыли в размере $2,79 указывает на изменение +17,7% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на +13,6%.
Для следующего финансового года консенсус-прогноз прибыли в размере $2,18 указывает на изменение -21,9% по сравнению с тем, что ожидается от Enphase Energy год назад. За последний месяц прогноз изменился на -13,5%.
С впечатляющим внешне аудированным послужным списком наш инструмент оценки акций — Zacks Rank — является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой производительности акций, поскольку он эффективно использует силу пересмотров прогнозов прибыли. Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к Zacks Rank #3 (Удержать) для Enphase Energy.
График ниже показывает эволюцию консенсус-прогноза EPS компании на следующие 12 месяцев:
12 Month EPS
Прогноз роста выручки
Хотя рост прибыли компании, безусловно, является лучшим индикатором ее финансового здоровья, ничего существенного не произойдет, если она не сможет увеличить свои доходы. Почти невозможно, чтобы компания долгое время росла в прибыли без роста доходов. Поэтому знание потенциала роста доходов компании имеет решающее значение.
Для Enphase Energy консенсус-прогноз продаж на текущий квартал в размере $331,97 миллиона указывает на изменение -13,3% по сравнению с прошлым годом. Для текущего и следующего финансовых годов прогнозы в $1,46 миллиарда и $1,25 миллиарда указывают на изменения +9,4% и -13,9% соответственно.
Последние отчетные результаты и история сюрпризов
Enphase Energy отчиталась о доходах в размере $410,43 миллиона в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению +7,8% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $0,9 за тот же период по сравнению с $0,65 годом ранее.
По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в размере $361,79 миллиона, отчетные доходы представляют собой сюрприз в размере +13,44%. Сюрприз по EPS составил +45,16%.
За последние четыре квартала Enphase Energy превзошла консенсус-прогнозы EPS три раза. Компания трижды превышала консенсус-прогнозы по доходам за этот период.
Оценка
Без учета оценки акций ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным. При прогнозировании будущей ценовой производительности акций важно определить, правильно ли текущая цена отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании.
Сравнение текущего значения мультипликаторов оценки компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее историческими значениями помогает установить, правильно ли оценены ее акции, завышены ли они или занижены, тогда как сравнение компании с ее аналогами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна цена ее акций.
Zacks Value Style Score (часть системы Zacks Style Scores), который обращает особое внимание как на традиционные, так и на нетрадиционные метрики оценки, чтобы оценивать акции по шкале от A до F (A лучше B; B лучше C; и так далее), довольно полезен для определения, завышены ли акции, правильно оценены или временно занижены.
Enphase Energy получила оценку C по этому критерию, что указывает на то, что она торгуется на уровне своих аналогов. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых из мультипликаторов оценки, которые привели к этой оценке.
Итог
Обсуждаемые здесь факты и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг Enphase Energy. Тем не менее, ее Zacks Rank #3 действительно предполагает, что она может действовать в соответствии с более широким рынком в краткосрочной перспективе.
За пределами Nvidia: Второй виток ИИ уже здесь
Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Смотрите "2-й виток" акций ИИ сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод