Стоит ли покупать акции Altria, когда они достигли нового 52-недельного максимума?

Altria Group, Inc. MO достиг нового 52-недельного максимума в $67.87 вчера, что является значительным достижением, привлекшим внимание инвесторов. Сильные финансовые результаты компании, рост в сегменте орального табака и выплаты акционерам создали позитивный настрой для ее работы, оставляя инвесторов в раздумьях, стоит ли покупать акции, удерживать свои позиции или фиксировать прибыль.

За последний месяц акции Altria выросли на 14.9%, опередив общий рост сектора табачной промышленности Zacks, составивший 1.4%. Акции также превзошли сектор потребительских товаров Zacks и индекс S&P 500, которые показали рост на 0.6% и 1.9% соответственно.

Результаты среди основных игроков табачной отрасли, таких как Philip Morris International Inc. PM, Turning Point Brands, Inc. TPB и British American Tobacco p.l.c. BTI, были смешанными. Акции Philip Morris упали на 4.2% за последний месяц, в то время как Turning Point Brands и British American Tobacco выросли на 24% и 13.9% соответственно.

Технические индикаторы указывают на силу Altria, с последней ценой акций на уровне $67.58, значительно выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, составляющих $60.68 и $55.78 соответственно, что указывает на устойчивый восходящий импульс и стабильность цен. Эта техническая сила подразумевает позитивный рыночный настрой и растущую уверенность в перспективах MO.

Итак, что движет ростом акций Altria? Давайте рассмотрим ключевые факторы, стоящие за импульсом акций, и исследуем, как инвесторы могут подойти к MO в будущем.

Расшифровка факторов, способствующих импульсу акций MO

Ключевым фактором, способствующим росту Altria, стало ее умение демонстрировать устойчивый рост прибыли. Во втором квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 8.3% по сравнению с прошлым годом, составив $1.44, что поддерживалось повышением цен, эффективностью затрат и выкупом акций. Выручка без учета акцизов осталась на уровне $5.29 миллиарда, подчеркивая силу диверсифицированного портфеля Altria и дисциплинированное исполнение. Исходя из результатов, руководство повысило нижнюю границу своей прогнозируемой скорректированной прибыли на акцию за 2025 год до $5.35-$5.45, что соответствует темпу роста от 3.0% до 5.0%.

Другим важным драйвером стал сильный рост сегмента орального табака, особенно бренда on! с никотиновыми пакетами, который продемонстрировал рост отгрузок на 26.5% во втором квартале до 52.1 миллиона упаковок. on! теперь занимает 8.7% розничной доли на рынке орального табака, поддерживаемой успешными маркетинговыми кампаниями и активациями бренда, которые улучшили осведомленность потребителей. Эта сила помогла скорректированной операционной прибыли сегмента орального табака вырасти на 10.9% в квартале, с расширением маржи на 310 базисных пунктов (bps) до 68.7%. Импульс в сегменте пакетов подчеркивает прогресс Altria в создании своего портфеля бездымных продуктов, который является центральным элементом ее долгосрочной стратегии роста.

Тем временем сегмент курительных продуктов Altria продолжает демонстрировать устойчивость, поддерживаемую сильными ценами и дисциплинированным управлением брендом. Скорректированная операционная прибыль выросла на 4.2% во втором квартале, с расширением маржи на 290 bps до 64.5%. Marlboro сохранила свое давнее лидерство в премиум-сегменте, увеличив свою долю до 59.5% в этом сегменте. Эти результаты подчеркивают постоянную силу флагманского бренда Altria и ее способность защищать прибыль даже в сложной рыночной среде.

Однако Altria продолжает сталкиваться с значительным давлением объемов в своем основном сегменте сгораемых продуктов. Отгрузки сигарет в США упали на 10.2% во втором квартале 2025 года, что отражает как общее снижение в отрасли, так и растущую конкуренцию со стороны ароматизированных одноразовых электронных паровых продуктов.

Оценка Altria

В настоящее время Altria торгуется по привлекательной оценке относительно как исторических средних значений, так и более широкой отрасли. Прогнозируемое соотношение P/E акций на следующие 12 месяцев составляет 12.31, что немного ниже медианы за год в 10.52 и среднего значения по отрасли в 15.42. Это позиционирует Altria как привлекательную инвестиционную возможность среди крупных табачных компаний. Конкуренты, такие как Philip Morris и Turning Point Brands, имеют значительно более высокие множители 21.43X и 24.08X соответственно, в то время как British American Tobacco торгуется по сопоставимому показателю 12.2X.

Пересмотры оценок в пользу акций MO

Отражая позитивный настрой вокруг Altria, консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий и следующий финансовый год увеличился на несколько центов до $5.39 и $5.55 на акцию соответственно за последние 30 дней. Эти оценки указывают на годовой темп роста 5.3% и 2.9% соответственно.

Как играть с акциями MO?

Недавний рост Altria до 52-недельного максимума отражает улучшающийся настрой, поддерживаемый ростом в сегменте орального табака и повышением оценок прибыли. Однако, поскольку акции уже торгуются выше ключевых технических уровней, инвесторы могут захотеть подойти к новым входам с терпением. На данный момент акции выглядят хорошо позиционированными для стабильности, что делает их более подходящими для удержания, чем для агрессивной покупки. В настоящее время Altria имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод