Стейблкойны сейчас имеют капитализацию в 210 миллиардов долларов. Вот как это сравнивается с вашим банком и брокерской фирмой.

Ключевые моменты

Депозиты стейблкоинов резко возросли, но банки и брокерские компании по-прежнему являются доминирующими игроками.

Если объем транзакций со стейблкоинами сохранит этот темп роста, они могут обойти существующие платежные системы за десятилетие.

Существует еще много неизвестного о том, как будет развиваться индустрия и какой подход станет доминирующим.

Десять лет назад многие люди даже не слышали о стейблкоинах. Теперь Standard Chartered (LSE: STAN) прогнозирует, что рынок может достичь $2 триллионов в следующие три года — десятикратный рост. Одним из крупных факторов роста является принятие нормативно-правовой базы для стейблкоинов в форме Закона Genius, принятого в июле.

Самый простой способ понять стейблкоины — рассматривать их как форму цифровых денег. Более точно, это валюта на основе блокчейна, которая обычно привязана к форме традиционных денег, таким как доллар США. Основная привлекательность заключается в том, что они предлагают быстрый и недорогой способ обработки платежей и перевода денег — без ограничений по временным зонам или глобальным границам.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что считает 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Изначально они получили популярность как мост между традиционными деньгами и криптовалютами. Но стейблкоины больше не являются исключительно прерогативой мира криптовалют. Банки, розничные торговцы и другие организации исследуют способы интеграции стейблкоинов в свои операции.

Читать далее, чтобы узнать, как балансы стейблкоинов сравниваются с вашими банками и брокерскими компаниями, и что это все означает для инвесторов.

Сравнение стейблкоинов, банков и брокерских компаний

Общий объем всех стейблкоинов в обращении составляет более $210 миллиардов по недавним исследованиям The Motley Fool. Это больше, чем у нескольких брокерских компаний на счетах по обязательствам перед клиентами.

Исследование показывает, что на Tether (CRYPTO: USDT) приходится около $150 миллиардов, в то время как Circle (NYSE: CRCL) выпустил почти $63 миллиарда в USD Coin (CRYPTO: USDC). В то время как Robinhood (NASDAQ: HOOD) имеет лишь небольшую долю от этого в ликвидных активах — чуть более $7 миллиардов, подлежащих выплате пользователям. Morgan Stanley (NYSE: MS) держит более $200 миллиардов в обязательствах перед клиентами и другими.

Но ликвидные активы — это только одна часть картины. В конце концов, последние квартальные результаты Robinhood показывают, что у него $279 миллиардов в общих активах платформы. Morgan Stanley утверждает, что у него более $1.7 триллиона в управляемых активах.

И хотя существует много спекуляций о потенциале стейблкоинов разрушить банки, исследование Motley Fool показывает, что банковские депозиты все еще значительно превышают стейблкоины. Только JPMorgan Chase (NYSE: JPM) имеет $2.1 триллиона в общих депозитах, в то время как Bank of America (NYSE: BAC) и Wells Fargo (NYSE: WFC) имеют еще $3.3 триллиона между собой.

Несомненно, что депозиты стейблкоинов значительно возросли. И есть высокая вероятность, что новое законодательство и меняющиеся взгляды еще больше увеличат их использование. Однако в настоящее время $210 миллиардов в индустрии стейблкоинов — это лишь небольшая доля от того, что потребители США депонировали в банках и брокерских компаниях.

Более того, с точки зрения обработки платежей — одной из многообещающих сфер применения стейблкоинов — объем транзакций остается низким. McKinsey указывает на то, что стейблкоины составляют лишь около $30 миллионов в транзакциях каждый день, что составляет менее 1% глобальных денежных потоков. Тем не менее, отчет также отмечает, что если объем транзакций со стейблкоинами продолжит расти теми же темпами, они обгонят существующие системы, такие как сеть Swift для международных банковских переводов, в течение десятилетия.

Как банки и брокерские компании подходят к стейблкоинам

Учитывая, что банки и брокерские фирмы по-прежнему доминируют, вопрос заключается не в том, как сравниваются общие депозиты, а в том, как эти финансовые гиганты планируют интегрировать стейблкоины в свои операции.

Несколько крупных игроков в банковской сфере, включая JPMorgan, Bank of America и Citigroup (NYSE: C), упоминали проекты стейблкоинов в недавних отчетах о доходах. Ведущие банки также могут в конечном итоге работать над выпуском совместного стейблкоина.

JPMorgan и Citi оба запустили депозитные токены, которые представляют собой токены на основе блокчейна, представляющие деньги, хранящиеся в банках. JPMorgan также объявил о партнерстве с Coinbase (NASDAQ: COIN) в июле. Это упростит клиентам использование кредитной карты для пополнения своих криптоаккаунтов и обмена баллов Chase Ultimate Rewards на криптовалютные вознаграждения.

Крупные брокерские компании, такие как Charles Schwab (NYSE: SCHW) и Fidelity, сообщается, тестируют возможности стейблкоинов, но это пока ранние стадии. Robinhood является частью консорциума различных фирм цифровых активов и финансовых технологий, который уже запустил Global Dollar (CRYPTO: USDG) в Европе. Он также разрабатывает собственный блокчейн.

Инвестирование в индустрию стейблкоинов

Похоже, что стейблкоины пришли, чтобы остаться, хотя точно, какой они примут форму, пока неясно. Если вы хотите инвестировать в стейблкоины, вот некоторые подходы, которые стоит рассмотреть.

Эмитенты стейблкоинов: акции Circle изначально резко возросли в ходе своего первичного публичного размещения (IPO) в июне, отражая оптимизм как по поводу роста стейблкоинов, так и по поводу роли USDC в индустрии. Однако этот невероятный рост с тех пор замедлился, и некоторые все еще считают его переоцененным.

Экосистемы криптовалют: Многие стейблкоины создаются на существующих блокчейнах смарт-контрактов, таких как Ethereum (CRYPTO: ETH) и Solana (CRYPTO: SOL).

Банки и брокерские компании, которые возглавляют движение стейблкоинов: Эта статья показывает различные подходы ключевых игроков к стейблкоинам. Блокчейн и стейблкоины не должны быть единственными факторами в вашей оценке акций сектора финансов, но их стоит учитывать.

Имейте в виду, что рынок стейблкоинов быстро развивается, и много чего остается неясным. Например, критики беспокоятся о том, что недостаточно мер защиты, чтобы защитить потребителей, особенно если какие-либо популярные стейблкоины потеряют свою привязку. Стейблкоины также могут быть под угрозой, если многие страны решат разработать свои собственные цифровые валюты центральных банков (CBDC).

Стейблкоины обозначают слияние нескольких индустрий и интересов. Как и с любой криптовалютой или высокорисковым вложением, убедитесь, что ваши инвестиции в стейблкоины являются частью диверсифицированного портфеля и соответствуют вашей общей инвестиционной стратегии. Легко увлечься захватывающими новыми тенденциями и потерять из виду общую картину.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Circle Internet Group прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Circle Internet Group, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что считает 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Circle Internet Group не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут обеспечить огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $672,879!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,086,947!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,066% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 8 сентября 2025 года.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Wells Fargo является рекламным партнером Motley Fool Money. Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Эмма Ньюбери имеет позиции в Ethereum и Solana. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Ethereum, JPMorgan Chase и Solana. The Motley Fool рекомендует Charles Schwab, Coinbase Global и Standard Chartered Plc и рекомендует следующие варианты: короткие коллы на Charles Schwab с ценой исполнения $92.50 с истечением в сентябре 2025 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод