Stanley Black & Decker (SWK) вырос на 11.8% с момента последнего отчета о прибылях: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Stanley Black & Decker (SWK). Акции за это время прибавили около 11,8%, опередив S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Stanley Black & Decker ожидает откат? Прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Доходы Stanley Black за второй квартал превысили прогнозы, выручка снизилась по сравнению с прошлым годом. Stanley Black сообщил об откорректированных доходах за второй квартал 2025 года в размере $1,08 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 38 центов. Чистая прибыль снизилась на 0,9% по сравнению с прошлым годом. Чистая выручка Stanley Black в размере $3,95 миллиарда не дотянула до консенсус-прогноза в $3,99 миллиарда. Выручка снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом из-за слабости в обоих сегментах.

Обсуждение сегментов Stanley Black

С первого квартала 2025 года компания переименовала промышленный сегмент в сегмент инженерных креплений. Это не оказало влияния на консолидированные финансовые отчеты компании или результаты сегментов. Выручка от основного сегмента компании, Инструменты и Открытые пространства, составила $3,46 миллиарда, что на 1,9% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка от сегмента инженерных креплений составила $483,8 миллиона, что на 2,4% меньше по сравнению с прошлым годом.

Профиль маржи

Себестоимость продаж Stanley Black снизилась на 0,2% по сравнению с прошлым годом до $2,88 миллиарда. Валовая прибыль уменьшилась на 6,5% по сравнению с прошлым годом до $1,07 миллиарда. Валовая маржа снизилась на 140 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 27%. Расходы на сбыт, общие и административные расходы увеличились на 5,4% по сравнению с прошлым годом до $873,1 миллиона. Откорректированный показатель EBITDA составил $318,2 миллиона, что указывает на снижение на 25,9% по сравнению с прошлым годом. Маржа снизилась на 260 bps до 8,1%.

Баланс и денежный поток

На конец второго квартала у Stanley Black было наличных средств и эквивалентов на сумму $311,8 миллиона по сравнению с $290,5 миллиона в конце четвертого квартала 2024 года. Остаток долгосрочного долга составил $4,76 миллиарда, что ниже $5,6 миллиарда, сообщенных в конце четвертого квартала 2024 года. В первые шесть месяцев 2025 года чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили $205,7 миллиона против $142 миллионов, полученных в аналогичном периоде годом ранее. Капитальные затраты и расходы на программное обеспечение составили $144,6 миллиона, снизившись с $152,9 миллиона, сообщенных в аналогичном периоде годом ранее. Свободный денежный поток (до выплаты дивидендов) составил отрицательные $350,3 миллиона по сравнению с $10,9 миллиона годом ранее. В первые шесть месяцев Stanley Black выплатила дивиденды на сумму $248,5 миллиона своим акционерам, что на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прогноз на 2025 год

Stanley Black ожидает, что общая выручка будет в диапазоне от -1% до нуля по сравнению с прошлым годом. Компания прогнозирует прибыль в размере $3,45 (+/- $0,10) на акцию по сравнению с ранее ожидаемыми $3,30 (+/- $0,15). Откорректированная прибыль прогнозируется на уровне $4,65 на акцию. Компания нацелена на получение ежегодного свободного денежного потока (non-GAAP) примерно в размере $600 миллионов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента публикации отчетности инвесторы наблюдают за понижательной тенденцией в новых прогнозах. Консенсус-прогноз изменился на -29,17% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у Stanley Black & Decker отличный показатель роста A, хотя он значительно отстает по показателю Momentum с D. Тем не менее, акции имеют оценку B по стоимости, что ставит их в верхние 40% для инвесторов по стоимости. В целом, у акций агрегатный VGM Score A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций в целом идут вниз, и величина этих пересмотров указывает на понижающее движение. Интересно, что у Stanley Black & Decker рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут доходность в пределах рынка в ближайшие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод